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资债公司最新视觉报道_资不抵债的公司政府能进行纾困吗(2024年11月全程跟踪)

内容来源：威名网所属栏目：热点更新日期：2024-11-28

资债公司

2023年，蔚来支付供应商的时间最长，快300天......

中资美元债的那些事儿：境内外债的交叉违约早些年，企业在境内外发行的债券就像是两个平行世界，彼此互不影响。然而，最近两三年来，地产行业作为境内外债券的主流发行人，信用事件频发，大家开始关注境内外债券之间的联系。今天我们就来聊聊这个话题吧。为了方便讨论，我们主要关注红筹结构的地产发行人。这些公司通常在境外上市，通过一系列子公司把经营主体铺在境内。境内发行的债券由境内经营主体发行，上市公司提供担保；而境外发行的债券则由上市公司发行，一系列附属子公司提供担保。结构大致如图2所示。那么，境内外债的交叉违约关系是怎样的呢？公司境内债违约了，能否触发境外债的交叉违约？而境外债违约了，能否触发境内债的违约？答案是：境外债违约，不会触发境内债的违约。你可以看看地产境内债的违约条款，如图3举例，违约情况是发行人无法支付本息。也就是说，上市公司（境内发行人的境外母公司）违约了境外债，并不会触发境内发行人债券的违约。境内债违约，会触发境外债的交叉违约。如上面说的，境外美元债的发行人是上市公司，境内债的发行人是它的子公司。境外债的条款一般约定，如果发行人的子公司违约，超过一定的阈值（比如2000万美金），就会触发这支境外债的违约，我们一般把这个叫做交叉违约，如图4-5举例。另外，我们聊聊境外的CDS和境内的信用风险缓释凭证（CRMW）的区别。 CDS是针对某个信用主体，比如某家上市公司。如果这个上市公司的任意债务违约，CDS的买家就可以去索赔。因为CDS没有具体指哪支债券，所以只赔本金。所以，如果某家公司的境内债务违约，触发了境外债的交叉违约，CDS就可以索赔。而境内的CRMW是针对具体某支债券，只有在这支债违约的情况下，CRMW才赔付。因为CRMW具体指了某支债券，如果这支债券违约了，持有人就可以索赔本金，以及这支债券的利息。但如果发行人的其他债务不能兑付了，它还能支付CRMW对应的这支债券，CRMW持有人就还不能去索赔，直到这支债也违约了。虽然境外债违约不会触发境内债的违约，但一旦境外债公开违约，境内发债的大门也会关闭，因为很难过审了。所以发行人不到万不得已，不会对公开债务进行违约，不管境外还是境内。但如果要排个优先级的话，境外债会是首先被放弃的，因为公司的基本盘在境内，更重要。

𐟌Ÿ国有四大行总行核心部门揭秘𐟌Ÿ 𐟚€ 前台部门：业务先锋队 𐟚€ 前台部门是银行的核心业务部门，负责日常的业务经营。它们可以分为对公业务和个金业务，以及传统的信贷业务和资金业务。其中，公司部和个金部是两个最核心的部门。公司部负责对公板块的业务，而个金部则负责个人板块的业务。这两个部门虽然工作繁忙，但成长速度非常快。金市部的工作相对轻松，但工资较高，市场化程度也高，适合寻求平衡发展的朋友。 𐟔砤𘭥Ž台部门：银行的心脏 𐟔犤𘭥Ž台部门是银行的核心管理部分，它们负责银行的日常运营和管理工作。其中，人力部、财会部、资债部、审批部和信管部是最核心的部门。人力部负责人员管理，财会部负责财务管理，资债部负责规模与价格的管理，审批部负责贷款审批，而信管部则负责制定全行的年度信贷政策。每个部门都有其独特的职责和重要性，它们共同构成了银行的核心竞争力。 𐟌𑠩ƒ詗觉𙧂𙯼š忙碌与成长 𐟌𑊦 𘥿ƒ部门的工作虽然忙碌，但成长速度非常快。其他部门则更适合寻求工作与生活的平衡。在总行工作，非核心部门的性价比也很高，时薪相对较高。 𐟓ˆ 总结：银行的核心竞争力 𐟓ˆ 无论是前台部门还是中后台部门，每个部门都是银行不可或缺的一部分。核心部门虽然忙碌但成长迅速，而非核心部门则提供了工作与生活的平衡。在总行工作，每个部门都有其独特的价值和作用，共同构成了银行的核心竞争力。

【立方风控鸟ⷦ—馊导ˆ11月19日）】① 开封文投集团拟发行9亿元公司债，获上交所通过； ② 焦作国资集团拟发行10亿元公司债，获上交所通过； ③ 中国城市建设控股集团递延支付“15中城建MTN002”利息2.13亿元； ④ 江山股份股东福华科技拟减持不超过1291.95万股股份，即不超过该公司总股本的3%； ⑤ 华图山鼎股东张鹏拟减持不超过421.46万股股份，即不超过该公司总股本的3%； ⑥ 太平鸟拟注销宁波太平鸟网络科技有限公司、宁波太平鸟电子商务有限公司、宁波酷博莱拉服饰有限公司等多家全资子公司、孙公司； ⑦ 因在建工程会计核算不规范，导致2023年年报、2024年半年报信息披露不准确，贵绳股份及相关责任人收贵州证监局行政监管措施决定书； ⑧ 岭南股份股东尹洪卫所持的1925.74万股股份将被司法拍卖，占该公司总股本的1.06%； ⑨伊宁市国有资产投资经营(集团)有限责任公司将“22伊宁国资MTN002”票面利率下调590个基点至1.60%； ⑩ 爱博医疗股东白莹拟减持不超过284.32万股股份，即不超过该公司总股本的1.5%。

国泰君安收购海通证券是最近证券行业一件大事，引起了大家的关注。海通国际作为海通证券在香港设立的的子公司，其主要业务是协助中国地产商在境外发行美元债券，客户包括恒大、碧桂园、奥园、融创等，这些开发商都有共同的特点，就是美元债票面利率较高，最终无一幸免都暴雷了。海通国际一手承做中国房企发美元债融资的发行业务，一手用自营部门购入这些债券，完成承销任务并获取投资交易收入。承销费用是稳赚的，但是自营投资亏损了很多，当然自营投资也是其营销地产客户的主要手段之一，毕竟地产美元债也没有那么好卖。 2018年至2021年期间，海通国际承销的地产债规模分别达到了60亿、72亿、45亿和33亿美元。其中2020年，海通国际完成的债券发行项目超过210个，在中资地产美元债券发行市场中的市占率超过50%。海通国际2021至2023连续亏损，亏损额累计接近两百亿。部分美元债风险还没有充分暴露，但是地产美元债实际的价值都归零了，实际的亏损超过500亿以上港币。这可能是国泰君安收购海通的真实目的，不然海通只能倒闭了。

𐟓„【债转股的债权需要评估吗】𐟓⊰Ÿ“⥅訵„子公司债转股需要评估❗❗❗ 子公司债转股，不仅是融资方式的转变𐟘Ž，更是企业发展的新机遇𐟎‰！但在进行债转股前，有一个重要事项必须要注意⚠️，那就是进行资产评估。根据公司法规定𐟧，对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。这就要求我们在全资子公司债转股时，要确保评估作价的公正、准确，以保障各方的利益𐟤。那么，资产评估具体要怎么做呢𐟧？通常情况下，法院或国资监管部门会对企业的资产进行评估，以确定债权人的债权可以转换为多少股股份𐟓Š。所以说，全资子公司债转股一定要评估哦❗❗❗

没有经济数据支持的股市上涨，靠政策能持续多久？现在的A股上市公司，盈利没有改变，估值会上涨，但价值涨不上去。中国的这轮股市暴涨，核心目的是帮助国企和地方政府，化解天量债务。预测会有以下三大发展阶段首先，股市暴涨，持续拉升，散户进场，外资观望，日交易量在1-3万亿，接着，散户跑步进场，外资慢慢入场，国家队操盘，国资企业和地方上市企业，开始增发股票套现化债，日交易量维持在1万亿左右，第三阶段，机构离场，国资增股化债完毕，股市进入阴跌，散户逐步被套牢。单从国庆前的一段时间来看，目前还处于第一阶段，股民们应该还可以理性吃肉，但美联储坐不住了，出现美国统计局连续自我打脸的奇观，先大幅下修数据，然后大幅上修数据。美联储11月降息多少？又开始困扰市场了！根据国务院披露的最新数据，地方政府法定债务约41万亿，城投债务约40万亿。按照这个数据，国家队应该从股市目前的90万亿，拉到150万亿，才有比较理想的操作空间。待地方国企开始扩股化债，个股横盘的时候，应该是比较好的离场时机。在国内力度空前、振奋人心的政策推动下，A股港股刚刚大涨，全球资金纷纷流入人民币资产，没有经济数据支持的政策牛市，能走多久？分不清估值和价值的股民，会加杠杆买入，最后成为接盘侠。2008年，2015年都是这样，虽然是牛市，但最后套牢亏钱的都是散户。在股市疯涨能吃肉的时候，劝人离场，等于断人财路。这个时候，一般杀疯失去理智的人，谁又能听得进呢？在股市江湖，最后到手的，才是属于自己的钱，安全离场比什么都重要。

【#立方风控鸟#ⷦ™š报（10月9日）】①新安县发达建设投资集团拟发行13亿元公司债，获上交所受理； ②信阳华信投资集团将“21信阳华信MTN001”票面利率下调170个基点至2%； ③因涉嫌信披违法违规，ST广网被陕西证监局罚款450万元； ④因业绩预告与年报净利润存在重大差异等，华自科技及相关责任人被深交所通报批评； ⑤因信披违规，荣科科技收辽宁证监局行政监管措施决定书； ⑥因信披违规，华钰矿业总经理徐建华收西藏证监局警示函； ⑦因未按规定披露2023年度业绩预告及退市风险警示，武汉农尚环境及相关责任人被深交所通报批评； ⑧平阳县国资发展有限公司将“21平阳国资MTN001”票面利率下调181个基点至2.77%； ⑨ 上实发展控股子公司上海上实龙创智能科技股份有限公司被申请破产清算； ⑩爱婴室股东合众投资拟减持不超过415.62万股股份，即不超过该公司总股本的3%。

「债务重组现状」融创境内债二次重组方案出炉。11月14日，融创房地产集团有限公司公布了境内债二次重组方案，包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。本次重组涉及的公司债券规模约154亿元人民币，包括H融创05、H融创07、PR融创01以及20融创02等。

【债转股的债权需要评估吗】全资子公司债转股需要评估𐟤‘，以下是原因：根据债权人的拥有的债权确定股比，𐟒𐦳•院或国资监管部门不是随随便便就能说了算，必须对企业的资产进行评估𐟙‹。公司法规定了对作为出资的非货币财产需要评估作价，核实财产，𐟑‰不得高估或者低估作价。话说回来，如果你能操作全资子公司债转股并且有需要评估的，记得找专业评估师哦，不能低估或者高估作价， Things to Remember！𐟤‘ 律图网，18万律师专业认证，真人律师1对1服务。超3亿人使用，99%用户选择。如果还有其他法律问题需要咨询，欢迎点击图片下方按钮【立即查看】～可以快速咨询本地律师哦～ #法律咨询# #律师咨询# #免费问律师# #每天学点法律知识# #免费法律咨询#

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