当前位置：网站首页 » 观点 » 内容详情

公司理财久期权威发布_公司理财久期怎么办(2024年12月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-11-30

公司理财久期

北航金融专硕备考心得：5大误区与应对策略回想起去年10月底，考研报名即将结束时，我毅然决定换学校，选择了北航。面对北航的专业课，我只复习了一个多月，最终还是取得了不错的成绩。考完专业课后，我意识到之前复习中存在不少误区，因此想把这些经验分享给正在准备报考北航的小伙伴们，希望能帮到你们。试卷结构𐟓Š 首先，北航的试卷结构是这样的：选择题占40分，计算题占90分，简答题占20分（金融学与公司理财各一道）。了解这个结构后，我们可以有针对性地制定复习计划。误区一：忽视计算题的重要性𐟧𙋥‰我花了大量时间在金融学与公司理财的背诵上，但北航更注重计算题。事实上，北航的老师大部分都是做量化的，金融学科排名A-也是靠着这些老师的努力。所以，大家一定要重视计算题。误区二：依赖罗斯公司理财𐟓š 北航的公司理财部分计算题大多是一些固定题型，但对于投资学的考查会更加深入，尤其是金融衍生品。比如远期期货的定价、套利、收益结构利用衍生品构建组合、久期以及推导、内在价值与时间价值、风险收益APT中资本市场线借贷利率相等与不相等下的情况、保证金、期限结构等等。这些内容会有相当的比重。而且北航不能用计算器，所以一些速算的方法一定要有。误区三：自学复杂计算𐟧 衍生品部分完全靠自己理解是不可能的。大部分答案简略，自学难度大。我当时有一个中科大和中财前几的哥们给我辅导，遇到问题时可以及时问他。比如我当时对于国金的不同国家换汇不太懂，可以一点一点问，加上自己的思考，直到明白了。误区四：盲目学习𐟌€ 我当时每天拼命学习，但各种套利一多就混了。这题理解了，出另外一种类型的套利又蒙了。中科大的哥们问我，你现在能不能说出有哪些题型，对应哪些解法，我想了下好像脑子空空。于是我去总结题型与方法，最后搭建了框架，看题目大部分都是一眼就知道怎么解。误区五：焦虑过度𐟘𐊦䩧„標‘，害怕没考上，感觉学不完，害怕竞争对手太厉害。其实完全没必要。给大家一句当时很激励我的话：“害怕寂寞，害怕失去，害怕没得到，我不喜欢焦虑的人，只要今天比明天好这不就是希望吗？” 希望这些经验能帮到正在备考的小伙伴们，祝大家都能顺利上岸！

普通人如何理财：自学才是王道！最近和朋友喝茶，他告诉我他花了6K多报名了一个所谓的财商课。朋友平时挺节俭的，这次花这么多钱报课，我还特意让他给我看了课程的PDF。作为一个在银行干了8年、正在考CFA二级、有近10年证券交易经验的老手，我真心不建议普通人花大钱去报财商课。当然，如果你钱多到不在乎，那另当别论。普通人的理财目标对于普通人来说，理财的目的其实很简单：管理好自己的存款，让钱保值增值。想一夜暴富或者一月翻倍，这种事情基本不可能。普通人能接触到的投资方式普通人能接触到的投资方式也不复杂：基金、股票、贵金属和地产。至于ETF和FOF的区别，其实并不影响你的投资。套期保值、远期久期这些高级玩意儿，普通人基本用不到。最好的方式——自学其实，最好的学习方式就是自学。建立一个理财框架：攒钱→分配投资→生钱。攒钱绝对是第一步！理解经济逻辑比如，疫情爆发导致出行减少，机票没人买，航空公司股价下跌；比如，提出碳中和鼓励使用清洁能源，光伏和风电装机多；再比如，某个小区通地铁，交通便利，房价上涨。当然，影响房价的因素还有很多，比如人口外流、购房需求下降等。找到关键因素综合分析，找到一个有希望的方向。实践探索制定基金定投计划，拿6K实践一下；收集国际新闻，关注各国央行动向，预测黄金走势（不一定要花钱）；比较几个楼盘的交通、学区、城市人口结构、预期规划，决定心仪的住宅。复盘总结检验是否执行到位，比如原本计划分12期定投基金，但你all in了。分析成果，查找原因，完善自己的思考系统。知识爆炸的时代很幸运，我们生在一个知识爆炸的年代。无论你想学什么，先梳理框架，读一些经典教材，然后尽量在实践中去学习磨砺。裸辞以后，我更抠了，但也更强了，哈哈哈！

股市暴涨，信托资金如何积极入市？近日，中央金融办和中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。近日，A股暴涨，信托资金如何参与资本市场？如何打通信托资金入市堵点？ #信托# #瑔石信托网# #信托者# 1、当前信托资金参与资本市场，可从信托制度本身的优势入手。一是利用家族信托长久期资金的优势，成为耐心资本，同时参与一、二级市场，结合信托制度优势与资本市场制度优势，服务国家科技创新战略；二是利用信托投资品种广泛的特点，进行跨市场跨品种跨地区的大类资产配置，设立不同风险等级的组合投资信托产品；三是利用服务信托模式，提供以资产服务信托为主的全方位资本市场服务，为资本市场各方资金提供分配、财产监督、资金结算等个性化服务，走差异化资管机构的发展道路。 2、目前信托公司可以通过发行权益类资管信托产品、混合型资管信托产品、固收+类资管信托产品投资于权益市场，信托公司可以主动管理，也可以与外部私募、公募机构合作，为客户提供底层投资私募证券基金、公募基金的TOF、FOF类产品。 3、信托公司当前仍需加大投入力度。一是加强信托公司投研能力，组建专业人才队伍和落实长周期考核是完善“长钱长投”和提升权益信托规模的保障；二是增加信息披露力度，提升信托产品数据治理能力和透明化投资管理是获得投资者信任和投资者保护的基础；三是稳固风控体系建设，灵活且全面的风控体系和高效的内部决策制度是规避资本市场波动和提升投资胜率的核心。

如何再考一次山大431：备考建议（一） ### 第一轮：全面学习，夯实基础 𐟓š 首先，买齐专业课资料，对照参考书进行系统学习。书上的每个角落都要看，资料里提到的重点更要重点关注。虽然会看一些课程，但不需要全看。可以在小破站上搜索相关课程，不必专门买课。主要看那些自己不太懂的地方，比如汇率决定理论刚开始看可能会有点吃力。这一阶段主要是仔细学习，不要急着去理清大框架。第二轮：深入背诵，划重点 𐟓– 经过上一轮的学习，你已经对要学的内容有了大概的了解。这一阶段重点是要细细地进行背诵。可以拜托学长学姐帮忙划重点，并进行更多的知识点补充，确保自己的学习方向是对的，知识点是全的。完成这一阶段后，你应该能反应过来提到一些概念时，具体在哪里学过，属于什么知识点，它又与哪些知识点相关。第三轮：框架梳理，宏观把握 𐟓Š 这一轮还是背诵，但之前应该先画框架。可以简单手写，也可以做思维导图，目的是一步步地把思维放得更宏观。每一章画一个框架，了解每章的思路；每本书画一个框架，尝试串联起整本书。推荐一个小破站上的UP主：一只叫戴夫的猫，他大概20分钟就能带你画出货金、国金、公司理财的框架。每个阶段去看一遍，都会有不同的感触。仔细背过两遍加上梳理了大框架，到这里你的基础已经很牢固了！可以去参加考试了（但不是现在）。第四轮：关注答题技巧，灵活运用 𐟖‹️ 此时你已经从容不迫，常规进行每日背诵，但要开始关注如何答题。参考真题分析出题角度：山大真题常常重复考，所以真题知识点必须背熟；有些命题重灾区是所有学校必考处，例如货币政策那一章，请背得滚瓜烂熟；有些名解和简答，山大没有考到，但是其他名校经常考，也要重点关注，可能就是下个真题；山大的题都比较基础，可以参照名校真题简答论述部分练习答题思路，扩充知识储备，锻炼知识的运用能力。第五轮：巩固基础，结合时事热点 𐟌 日常背诵，巩固基础。可以结合时事热点进行知识点的回答练习（山大很少考热点，但学习到这个层次绝对会有质的提升)。其实很多热点都不止联系一个知识点，例如硅谷银行破产，就涉及商业银行的资产管理、风险管理、货币政策、利率风险与久期、国债等许多相关知识。将这些知识点串起来分析现实问题，会带给自己很大的满足感，对于论述题的解答也非常有帮助。这五轮学习对于431考试基本是足够了。整个学习思路就是：从小到大，从细到宽。由于刚开始细细学习，所以你的知识体系会非常宽广，考试时很难碰上一点都没见过的题目；而后面又学的很宏大，题目出的很灵活你也能很快联想到这个知识点的前后进行解释。

利率债小幅调整，或允许理财自建估值体系？周二，利率债小幅调整，长端利率下行到前低附近后受阻。不过调整比较温和，比如10Y国债活跃券利率仅上行0.1个基点、10Y国开债活跃券利率上行0.4个基点、30Y国债活跃券利率上行0.7个基点。新发置换地方债承接依然顺畅，全场倍数都是二三十倍；没有明显利空，利率债调整或是部分机构止盈。分歧指数来看，仅有保险是明显的买方。信用债整体表现稍好一些，TKN比例接近70%-比前几天稍低；其中低评级信用债、城投债继续修复，部分品种小幅调整。据传，理财或允许自建估值体系，这样理财产品的波动会降低，理财持有流动性较差券种的优势会凸显，一定程度上利好低评级信用债和长久期信用债；并且理财相对债基的优势也会变大。当然，事儿还未落实。

3.6%的保险产品，比大额存单更靠谱！作为一名在保险行业摸爬滚打了十几年的老兵，我真心觉得有些保险业务员的话真是让人无语。你有没有遇到过这种情况？比如： 𐟒𘠧쬤𘀥娯：现在银行利率都降到1%了，未来可能还会降，甚至降到0利率，存银行的钱会贬值得更快。 𐟓‰ 第二句话：股票市场在收割散户，千万别投股市，最后可能会血本无归。 𐟛᯸ 第三句话：保险是当下最好的家庭理财工具，一定要多配置保险。这些话是不是很熟悉？其实这些话都是在制造焦虑，保险配置一定要谨慎。 𐟌Ÿ 临近各大公司开门红，如果你打算配置保险，有几个注意事项一定要记住：安全性：收益可以低，但本金一定要安全。房产很难保证绝对安全，房价很难预判。追求高收益没问题，但保底的钱一定要储备（可以放银行定期，增额终身寿-分红型）。久期性：至少能跨越经济周期。建议了解一下“康波周期”，2024年处于衰退向萧条期转换的尾巴，迎接复苏期的资产一定要长久一些。收益：实际收益是存在银行的利息减去物价的通胀。银行一年定期1.1%，物价通胀已经突破4%，也就是说你去年存了10万，现在相当于9.6万的购买力，存的越多，亏的越多。每个时代都有“最有资产”，老百姓在每个时代都应该有适合自己的资产配置。 𐟑𖠤𘾤𘪤𞋥퐯𜌤𛥰岁的小孩为例，趸交（一次性交）10万，到期243900元，年化3.6%。（243900-100000）/40/100000=0.359 此外，还有每个家庭都必备的增值服务：专家门诊预约：快速预约一线城市知名医院专家门诊服务，解决门诊预约难得问题。重疾住院手术协调：协助客户预约顶级医院的住院手术服务。检查加急：提供B超类、CT类、核磁类、肠胃镜等检查加急服务。康复指导：提供一年无限次电话关爱服务，提供康复建议，咨询等服务。在线医生：日常电话健康咨询，疾病饮食调节，轻症咨询，慢病管理，重症专业分诊咨询，术后康复知识咨询，体检报告解读等服务。健康体检：提供年度健康体检。

保险资管的性价比：在资管寒冬中寻找温暖资管行业最近也不太景气，银行理财规模缩水，券商资管去通道，公募基金还降费。相比券商自营和银行金市的舒适区，保险资管也算是有个稳定的落脚点。保险资金的稳健性 𐟒𜊤🝩™騵„金的负债端久期长，稳定性高。在债券牛市的背景下，如果策略得当，还是能稳稳地赚钱。毕竟，保险资管的核心就是稳健。三方业务的挑战 𐟚犤𘉦–𙤸š务受到“禁止手工补息”政策的影响，存款类产品规模大受冲击。主动管理类产品和公募基金相比，优势不明显。这也让保险资管在竞争激烈的市场中显得有些力不从心。企业年金和社保资金 𐟏护𜁤𘚥𙴩‡‘和社保资金主要还是被少数Top持牌机构占据，对整个行业来说，代表性不强。大多数机构还是在银保体系的投资机构中流动（三方业务流动范围更大），虽然上升潜力有限，但下限也不算低。结语 𐟎™️ 总的来说，保险资管在资管行业的寒冬中依然保持着一定的竞争力。虽然面临一些挑战，但整体上还是有着稳定的收益和一定的上升空间。在这个充满变数的市场中，保险资管或许是一个值得考虑的选择。

如何判断理财产品的风险大小？𐟤” 1、如何判断理财产品的风险大小？最简单的方法就是看风险评级：R1（低风险）＜R2（中低风险）＜R3（中风险）＜R4（中高风险）＜R5（高风险）。银行一般采用“R1--R5”的评级，而券商体系则用中文的“低风险—高风险”来表示。如果你比较保守，一般选择R1-R2就可以了。R3及以上通常包含权益类资产（如股票）。 2、为什么同样的风险等级，收益率却差这么多？目前市面上的理财产品，不管叫什么名字，R1和R2基本底层都是债券。债券的收益率来源有三个：票息：债券就像是机构向市场借钱的一个借据，利息水平会登记在债券的票面上，这部分收益是固定的。债券的期限也会影响票息，借钱时间越长，利息就越高，因为期限越长风险越大。我们行业内会用“久期”这个指标来衡量，简单理解就是债券距离到期还有多少时间，越短收益越低，因为确定性越高。所以短债一般收益率会比中长期债的收益低。资本利得：很多人买债券并不是一直持有到期，他们在中间会做高抛低吸，水平高的可以做出更多收益。杠杆水平：你1000块的债券，抵押出去，借了400块回来，这400块再去买债券，等于是你用1000块的钱买了1400块的债券，杠杆率就是140%。而有的基金经理比较保守，1000块就买1000块的债券，不再借钱买，这个时候如果同样的债券涨了1%，放杠杆的那个就涨了1.4%，而不放杠杆的就涨了1%。

「兴证固收.利率」债基久期及理财规模跟踪——20241113

银行存款收益低？看看这些理财新选择！ 𐟎“𖨡Œ理财产品的风险等级划分银行理财产品根据风险等级分为五个层次：R1、R2、R3、R4、R5。这里的R代表Risk（风险），数字越大，风险越高。 𐟒𜠒1产品：几乎无风险，主要投资于存款、国债和货币基金等，年化收益率大约在2%左右。 𐟏栒2产品：低风险，在R1的基础上增加了银行、央企及久期较长的债券等。 𐟓ˆ R3产品：开始包含股票和基金等高风险资产，波动率增加，适合风险承受能力较高的投资者。 𐟏栒4和R5产品：风险等级更高，适合专业投资者或高风险承受能力的个人。 𐟒ᠩ“𖨡Œ理财与定期存款的对比 R1和R2产品是银行理财的主流，常常被视为定期存款的替代品。例如，R1产品年化收益率较低，但相对安全。 𐟓Š 定期存款与银行理财的收益差异定期存款的收益相对稳定，但较低。银行理财产品如R1和R2虽然收益略高，但波动性较小。 𐟒ᠩ€‰择适合的理财产品根据自己的风险承受能力和投资目标，选择合适的理财产品。对于追求稳定收益的投资者，R1和R2产品是一个不错的选择。 𐟏栩“𖨡Œ理财与资产配置银行理财是资产配置的一部分，通过合理的资产配置，可以平衡风险和收益，实现财富的稳定增长。

专栏内容推荐

1228 x 768 · jpeg
23年微观-公司理财-债券的久期-久期与债券价格 - 哔哩哔哩
素材来自:bilibili.com
580 x 331 · jpeg
彻底搞懂到期收益率、久期与凸性的原理 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

600 x 600 · jpeg
金融专硕考研之罗斯公司理财第十一版重要基本公式总结 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
1078 x 1246 · jpeg
财商升级 | 短期VS长期，理财产品的期限该怎么选？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

858 x 627 · png
2023年4月资管产品报告——4月新发理财产品久期明显拉长 - 信托研究 - 用益信托网
素材来自:yanglee.com
600 x 422 · jpeg
财商升级 | 短期VS长期，理财产品的期限该怎么选？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

600 x 228 · jpeg
罗斯《公司理财（原书第11版）》笔记第七篇短期财务第26章短期财务与计划 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

1390 x 1032 · jpeg
财商升级 | 短期VS长期，理财产品的期限该怎么选？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
702 x 1216 · jpeg
积极的久期及仓位调整抓取债市行情汇华理财“汇华衡利纯债三月持有”近3个月年化收益超同类产品同期收益均值181bps丨机警理财日报 _ 东方财富网
素材来自:finance.eastmoney.com

700 x 352 · jpeg
信用资产荒，下沉资质与拉久期__财经头条
素材来自:cj.sina.com.cn

893 x 751 · jpeg
债券主动久期管理策略指数的构建与实证分析_参考网
素材来自:fx361.com
1440 x 1080 · jpeg
【教学课件】公司理财（第5版）_文库-报告厅
素材来自:baogaoting.com

800 x 343 · jpeg
现金管理产品久期研究摘要18年资管新规出台以来，银行和各大财富管理公司理财净值化型的压力下，现金管理类产品已经突破7万大关。久期可以被用来衡... - 雪球
素材来自:xueqiu.com

474 x 316 · jpeg
转型进入冲刺期银行理财抢抓“绿色”机遇__凤凰网
素材来自:ishare.ifeng.com
704 x 1215 · png
久赢理财鑫享系列
素材来自:jjccb.com

1080 x 810 · jpeg
公司理财第4章Lecture 4 资金的时间价值_word文档在线阅读与下载_无忧文档
素材来自:51wendang.com
640 x 426 · jpeg
投资与理财有什么区别？（上）_财富号_东方财富网
素材来自:caifuhao.eastmoney.com

1139 x 641 · jpeg
整改倒计时！现金管理类理财产品规则调整，“赢者通吃”格局或扭转
素材来自:jg-static.eeo.com.cn

720 x 433 · jpeg
5家银行理财子公司上半年业绩PK：招银理财最能赚钱，杭银理财增长最猛 - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
1240 x 1002 · png
2022年上半年各家银行理财子公司深耕差异化发展，净值型产品数量规模加大-易观分析
素材来自:analysys.cn

1080 x 720 · jpeg
财商升级 | 短期VS长期，理财产品的期限该怎么选？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
554 x 373 · jpeg
银行理财到期后怎么办？这四种选择你会选哪种？__财经头条
素材来自:cj.sina.com.cn

800 x 800 · png
公司理财原书第十三13版中文版斯蒂芬A.罗斯著吴世农译 2020经济金融类考研参考辅导431金融综合考研教材投资理财公司理财_虎窝淘
素材来自:tao.hooos.com
1586 x 2244 · png
开源证券：2023年银行理财回顾：多重约束下的理财增长：缩久期、稳收益、拓渠道 | 先导研报
素材来自:xdyanbao.com

702 x 735 · jpeg
北京银行“北银理财”获批筹建！全国理财公司数量突破30家！丨机警理财日报（8月26日） - 21经济网
素材来自:21jingji.com
736 x 581 · jpeg
财商升级 | 短期VS长期，理财产品的期限该怎么选？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

1080 x 810 · jpeg
第二章公司理财的价值观念_word文档在线阅读与下载_无忧文档
素材来自:51wendang.com
840 x 1188 · jpeg
公司理财的基本原则PPT_卡卡办公
素材来自:kakappt.com

860 x 573 · jpeg
理财图片素材-正版创意图片401905369-摄图网
素材来自:699pic.com
600 x 400 · png
上海国诚投资正规吗？证券公司理财和银行理财有什么区别？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

1440 x 1888 · jpeg
《公司理财（原书第11版）》罗斯著 PDF高清扫描电子版，最新，来啦！ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com
588 x 201 · jpeg
久期是什么？ - 知乎
素材来自:zhuanlan.zhihu.com

562 x 371 · png
久期投资里的久期是用到哪里的？久期投资涉及到的债券问题- 理财技巧_赢家财富网
素材来自:yjcf360.com
330 x 495 · jpeg
公司理财（第4版） - 蒋屏主编, 赵秀芝副主编 | 豆瓣阅读
素材来自:read.douban.com

3023 x 1700 · jpeg
《公司理财》读书笔记_文库-报告厅
素材来自:baogaoting.com

素材来自:查看更多內容

当前用户设备UA：Mozilla/5.0 AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko; compatible; ClaudeBot/1.0; +claudebot@anthropic.com)