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B公司发行的债券新上映_b公司发行的债券是什么(2024年11月抢先看)

内容来源：威名网所属栏目：导读更新日期：2024-11-28

B公司发行的债券

国企违约案：背后的风险与挑战案件背景：一家国有企业（A国企）以发行债券的名义，将不良债权转让给自然人，并约定一年后回购，回购价款包括本金和利息。另一家国有企业（B国企）承担保证责任，合同条款非常诱人：B国企对该回购承担无条件、不可撤销的连带责任保证担保。两家国企均由国资委100%控股，看似毫无风险，背后有国资委支持，令人放心。然而，今年合同到期后，债权人去要钱，结果两家公司都回复称：现在没钱，你们可以去投诉。案件分析：这起案件揭示了国企违约背后的复杂问题。尽管两家国企都是国资委控股，但并不意味着完全没有风险。合同条款虽然看似完美，但实际执行中可能遇到各种挑战。对于债权人来说，面对国企违约，除了法律途径，还需要考虑如何通过其他方式来保障自己的权益。这起案件提醒我们，即使在看似安全的投资中，也需要保持警惕，做好充分的风险评估和准备。

债基亏钱和暴雷的那些事儿最近有不少朋友问我，买债基为什么会亏钱？还会不会暴雷？今天我就来聊聊这个话题。债基为什么会亏钱？𐟤” 首先，咱们得搞清楚债基的底层资产——债券到底是什么。简单来说，债券就是一种“特殊的借条”。举个例子，张三找李四借了100万，写了一张借条，约定每年利息5%。这张借条就是“债券”，每年5万的利息收入就是这张“债券”的价值。但是，这张“债券”的价格不是固定的。影响它价格波动的主要因素是市场利率。举个例子，A公司发了一支债券，价格100元，承诺利率5%。过了一段时间，B公司也发行债券，但市场利率上升，只好承诺10%的利率。于是，A债券的价格就下跌了，不到100元就能买到。市场利率上涨，债券价格下跌；市场利率下跌，债券价格上涨。所以，当市场利率上涨时，债基就会亏损。那怎么看市场利率的变动走势呢？主要看十年期国债收益率。十年期国债收益率上涨，债基下跌；十年期国债收益率下降，债基上涨。债基会暴雷吗？𐟒㊊这个问题其实是在问，债基会不会全部亏完。债券作为“特殊的借条”，代表的是信用。国债是由国家发行的，代表国家信用，所以国债风险极低，属于利率债。金融债由金融机构发行，也属于利率债，风险也低。企业债由企业发行，属于信用债。现代企业都是负债经营，一次违约，以后就再难发债了，所以企业不到万不得已，都不会违约。不过，虽然债券违约的风险较低，但也不是没有可能。万一某个债券暴雷，但债基是买了一揽子的债券，有风险控制制度，可以控制回撤，不至于血本无归。总结一下𐟓Š 最近一次债市大回调，是因为市场对于国债利率预期收益可能要上涨导致的。如果持有债券基金，长期来看是可以修复回来的，所以不用着急卖出。总的来说，债基的风险相对较低，但也要注意市场利率的变动和债券的信用风险。希望这些信息能帮到大家，投资有风险，决策需谨慎！

每日债券市场要闻速递（2024-11-21） 1. 拜登政府寻求取消46亿美元的乌克兰债务。 2. 财政部拟发行2024年记账式附息（二十三期）国债（10年期）面值总额500亿元。 3. 广东：加快专项债、超长期特别国债等各类资金支出进度，加大力度推进基础设施建设。 4. 万科企业：标普下调万科企业长期发行人信用评级至“B+”，展望“负面”。 5. 熊猫债市场扩容提质，外资发行激增推动全球化发展。 6. 公募REITs市场扩容加速，2024年已完成25只项目登记配售。 7. 中信银行公司信用类债券年度承销规模超8000亿元。 8. 河南省单笔规模最大，周口政源科创产发集团完成发行5年期产业转型债。 9. 中国石化：公开发行400亿元公司债券获得中国证监会同意注册批复。 10. 美国财政部续发160亿美元20年期国债，得标利率4.680%。 11. 摩根士丹利预计新兴市场债券明年将得益于美元走弱。「财经」Crypto钟良的微博视频

海联讯杭汽轮合并，动力增持中船最近，A股市场上有两个并购重组案例特别吸引眼球，一个是海联讯换股吸收合并杭汽轮B，另一个是中国动力购买中船柴油机有限公司的股权。这两个交易不仅体现了企业间的深度融合，还展示了市场对工业透平和电力信息化领域的关注。海联讯与杭汽轮B的合并：工业透平与电力信息化的完美结合 𐟏튊11月10日晚，海联讯披露了换股吸收合并杭汽轮B的交易预案。根据预案，海联讯将通过发行A股股票的方式，换取杭汽轮B的全部换股股东的股份。合并完成后，杭汽轮B将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、业务和人员将由海联讯继承。这次交易构成了同一控制下的企业合并。海联讯和杭汽轮B的控股股东都是杭州资本，实际控制人均为杭州市国资委。根据双方2023年的审计报告，杭汽轮B的相关财务数据占海联讯相应财务数据的比例均超过100%，因此这次交易预计构成重组上市。从交易价格来看，海联讯的换股价格为9.56元/股，与杭汽轮B的换股价格相同。这一价格是在杭汽轮B定价基准日前20个交易日股票交易均价的基础上给予34.46%的溢价得出的。换股比例为1:1，即每1股杭汽轮B股票可以换得1股海联讯股票。交易充分考虑了双方股东的利益，体现了公平性和透明度。中国动力与中船柴油机的股权交易：柴油机业务的深度整合 𐟚⊊与海联讯换股吸收合并杭汽轮B的案例不同，中国动力购买中船柴油机有限公司股权的交易更多地体现了公司对柴油机业务的深度整合和战略部署。11月8日晚间，中国动力正式披露了重组预案，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式向中国船舶工业集团有限公司购买其持有的中船柴油机有限公司16.51%股权，并向不超过35名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金。中船柴油机是中国动力下属从事柴油机动力业务的经营主体和控股平台，主营海军中速、高速柴油机装备以及民用高、中、低速船用柴油机及柴油发电机组。其全资控股的4家柴油机动力业务主体在行业内具有较高的知名度和市场占有率。通过此次交易，中国动力将进一步完善其柴油机业务布局，提升其在产业链中的地位和影响力。同时，公司还将尽快补足产业链在研发和营销售后等方面的短板，实现更加全面的发展。这一交易不仅将为中国动力带来新的业务增长点，还将为其在未来的市场竞争中占据更有利的地位。这两个交易不仅体现了企业间的深度融合，也展示了市场对工业透平和电力信息化领域的关注。无论是海联讯与杭汽轮B的合并，还是中国动力与中船柴油机的股权交易，都值得我们密切关注。

【单选题】2024年1月1日。A公司购入乙公司于2022年年1月发行的面值为1000万元3年期公司债券作为交易性金融资产核算，该债券票面年利率为5%，每年年末计提利息，于次年1月5日支付。购买价款为1050万元(包含己到付息期但尚未领取的债券利息50万元），另支付交易费用5万元，2023年12月31日，该债券的公允价值为980万元。A公司于2024年6月30日将其全部出售，取得价款1280万元。假定不考虑增值税，则A公司出售该债券应确认的投资收益为（）万元。 A.275 B.230 C.300 D.225 【解析】 1.2024年1月1日，A公司购入乙公司2022年1月发行的1000万元、3年期债券，票面年利率5%。次年1月5日支付。A公司支付1050万元，含已到期未付利息50万元，购入交易性金融资产成本为1000万元。 2.至2023年12月31日，债券公允价值降至980万元。确认公允价值变动损失20万元。 3.A公司于6月30日以1280万元售出，实现投资增值。忽略增值税，A公司投资收益显著。应确认的投资收益=1280-980=300万元。 #余姚学会计# #初级会计考试#

了解过桥贷款-bridge loan 过桥贷款 bridge loan 过桥贷款又称搭桥贷款,是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力叙作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。在我们国家，扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行，扮演金融机构B角色的主要是商业银行。过桥贷款为并购交易双方“搭桥铺路”而提供的款项，可以理解为银行和其他金融机构向借方提供的一项临时或短期借款。它的形式可以是定期贷款，也可以是循环信用证，只是在时限方面更短暂些。所以它只能是一种短期融资，在并购交易中起着“桥梁”的作用。“桥式贷款”的利率比一般的贷款利率要高2%~5%。在市场情况变化异常时，交易必须加速运转，收购市场取费较高，迫使买方快速获得资金以结束交易，从而相继采用“桥式贷款”。随后通过销售债券与权益票据来偿还银行贷款。从一般意义上讲，过桥贷款是一种短期贷款（short-term loan），其是一种过渡性的贷款。过桥贷款是使购买时机直接资本化的一种有效工具，回收速度快是过桥贷款的最大优点。过桥贷款的期限较短，最长不超过一年，利率相对较高，以一些抵押品诸如房地产或存货来作抵押。因此，过桥贷款也称为“过桥融资”（bridge financing）、“过渡期融资”（interim financing）、“缺口融资”（gap financing）或“回转贷款”（swing loan）。过桥贷款在国外通常是指中介机构在安排较为复杂的中长期贷款前，为满足其服务公司正常运营的资金需要而提供的短期融资。对我国证券公司来说，过桥贷款是专指由承销商推荐并提供担保，由银行向预上市公司或上市公司提供的流动资金贷款，也就是说，预上市公司发行新股或上市公司配股、增发的方案已得到国家有关证券监管部门批准，因募集资金尚不到位，为解决临时性的正常资金需要向银行申请并由具有法人资格的承销商提供担保的流动资金贷款。此外，过桥贷款还可以用于满足并购方实施并购前的短期融资需求。 A bridge loan is a short-term loan used until a person or company secures permanent financing or pays an existing obligation. It allows the borrower to meet current obligations by providing immediate cash flow. Bridge loans have relatively high interest rates and are usually backed by some form of collateral, such as real estate or the inventory of a business. These types of loans are often used in real estate and are also called bridge financing or a bridging loan. 以下为相关例句，可供参考：例句1 Also known as interim financing, gap financing, or swing loans, bridge loans bridge the gap during times when financing is needed but not yet available. Both individuals and companies use bridge loans, and lenders can customize these loans for many different situations. 也称为临时融资、缺口融资或周转贷款，过桥贷款在需要融资但尚未获得融资时填补缺口。个人和公司都使用过桥贷款，贷款人可以针对许多不同的情况定制这些贷款。例句2 Typically, lenders only offer real estate bridge loans to borrowers with excellent credit and low debt-to-income (DTI) ratios. Bridge loans roll the mortgages of two houses together, giving the buyer flexibility as they wait for their former house to sell. However, in most cases, lenders only offer real estate bridge loans worth 80% of the combined value of the two properties, meaning that the borrower must have significant home equity in the original property or ample cash savings on hand. 通常情况下，贷款机构只向信用良好、债务收入比（DTI）较低的借款人提供房地产过桥贷款。过桥贷款将两套房子的抵押贷款合并在一起，使买家在等待出售前一套房子时具有灵活性。但是，在大多数情况下，贷款人只提供价值为两处房产总价值80%的房地产过桥贷款，这意味着借款人必须在原始房产中拥有大量房屋净值或手头有充足的现金储蓄。相关知识拓展：过桥贷款的关键要素和成本费用过桥贷款的关键要素是要有合格的购买人(a qualified buyer)和署名合同。一般来说，对新房发放抵押贷款的贷款人将提供过渡期融资，作为出售财产结算时应付的个人票据。可是，如果对你拥有并要出售的财产没有购买人，大多数贷款人将会对该财产设置留置权(lien)，从而使过桥贷款成为一种第二抵押(second mortgage)。需要注意的是，过桥贷款的贷款人和借款人应当关注贷款的利息成本、距离前端费用(up-front fees)以及出售房产所花费时间比预期长所带来的后果。虽然过桥贷款属于短期融资，但是其利率较高，距离前端费用也较高(比期限仅为几周或几个月的贷款利率通常要高)。相比之下，从个人的401(K)计划获得借款的成本较为低廉。事实上，对于能获得预付款的贷款人来说，任何一笔担保贷款都是可以接受的。所以如果个人持有股票、债券或保险单(insurance policy)，最好还是以它们作为抵押品来申请过桥贷款。过桥贷款的法律关系特点从商业银行开展过桥贷款业务的实践来看，该项业务的基本法律关系仍然是贷款合同法律关系，以及在此基础上形成的从属法律关系——担保法律关系。这两个法律关系具有以下特点：在法律关系主体上，借款人和担保人是一对特殊的主体。从我国的实践来看，过桥贷款的借款人必须是上市公司或预上市公司，它们与银行之间存在贷款合同法律关系。预上市公司应是其募股方案已获得国家证券监管部门批准而即将上市的公司。为借款人提供担保的是承销商，它与上市公司或预上市公司之间签订承销协议，存在担保法律关系。过桥贷款的担保方式既可以是信用担保，也可以是质押担保。银行之所以愿意接受券商的信用担保，是因为该类券商通常资金实力雄厚，经营业绩良好，财务状况健康，盈利能力较强，资信水平较高，运作相对规范。当然从维护银行债权利益的角度来看，质押担保的安全性要高于信用担保。过桥贷款法律关系的构建是以证券监管部门对上市公司或预上市公司未来募集资金计划的批准为前提。换言之，如果上市公司或预上市公司的未来募集资金计划尚未获得证券监管部门的批准，则不能申请过桥贷款，因为银行对过桥贷款的风险评估在很大程度上取决于募集资金项目在技术和经济等方面的可行性论证。过桥贷款是由银行向上市公司或预上市公司提供的流动资金贷款，属于短期融资，期限相对较短，通常为半年，最长不超过一年。过桥贷款是一种过渡性的贷款，是为了解决上市公司或预上市公司临时性的正常资金需要，主要用于满足募集资金尚未到位情况下前期所需的资金支出。「译问」「英语翻译」「北京旗渡翻译」「法律翻译」

绿色金融、气候金融与可持续金融的区别 𐟓… 在过去的十年里，绿色金融已经成为一个耳熟能详的概念，这得益于许多国家绿色投资银行的成立和绿色债券市场的快速发展。然而，绿色金融与气候金融和可持续金融之间有着密切的联系。 𐟌 联合国环境规划署（UNEP）对这三个概念的定义如下： 1️⃣ 可持续金融是一个统称，涵盖了环境、社会、治理和经济方面。它指的是在投资过程中考虑并促进环境和社会因素。虽然可持续金融涵盖了广泛的活动，但我们主要关注其中的两个子集：气候金融和绿色金融。 2️⃣ 绿色金融专注于环境问题，如去碳化和生物多样性丧失。它包括气候金融，但不涉及社会和经济方面。 3️⃣ 气候金融是一系列将资金引入绿色标签项目、气候变化减缓或适应工作的融资工具。它是绿色金融的一个子集。 𐟓Œ 下文对各类环境融资进行了详细说明： I . 社会环境融资：在这类融资中，禁止向损害或可能损害环境的项目提供资金。 II. 绿色金融：包括所有与优化环境效益或减少和/或适应环境风险有关的项目。 a. 气候金融：指促进低碳和气候适应性发展的融资方法 i. 减缓气候变化：包括避免和减少排放到大气中的温室气体。 ii. 适应气候变化：改变我们的行为、系统和生活方式，以保护环境免受气候变化的影响。可持续融资有多种形式，但最主要的金融工具是债务和股权形式，详述如下： I. 绿色股票：投资于促进积极环境成果的公司/基金的股票/股份 a. 绿色公司：投资于推进积极环境目标的公司股票，如可再生能源或电动汽车公司。 b. 绿色基金（共同基金和/ETF）：投资于以具有积极环境足迹的公司为对象的指数化基金或精选基金，如只投资于在碳减排方面领先于同行的公司的基金。 II. 绿色债务：针对应对气候变化和环境退化的项目和/或公司的债务工具。 a. 债券：在公开市场上发行的信贷，用于资助旨在积极改变环境的项目。 i. 绿色和可持续债券：投资于以环境为目标的项目的债券，如用于建筑节能改造的债券； ii. 可持续发展支持债券：投资于以在一定期限内实现某些可持续发展相关目标为基础的项目的债券，如用于可再生能源基础设施的债券，以实现减少能源消耗的目标。 b. 贷款：在私人市场上发放的旨在积极改变环境的信贷。

私募圈的神秘工具：SPV到底有多厉害？ 𐟌Ÿ𐟌Ÿ𐟌Ÿ 私募圈里经常听到一个词：SPV（Special Purpose Vehicle），这个神秘的工具到底有多厉害呢？𐟤” 其实，SPV就是为了达成特定目标而生的一个“空壳公司”，但它可不是一无是处哦！这个“空壳公司”在资本运作中可是大有作为的𐟚€ 股权转让的魔术师 𐟔ƒ𓨱ᤸ€下，你想把A公司的股份转让给B，但A公司的其他股东有优先购买权。这时候，设立一个SPV公司来持股，就能轻松避开这些限制，实现间接转让。SPV就像是一道防火墙，在红筹架构中扮演着关键角色，简直像变魔术一样灵活自如。红筹上市的桥梁 𐟌Ÿ 国内企业走向国际资本市场的大门，往往就是通过SPV这座桥。实控人巧设海外SPV，进而揽入境内公司股权（或通过VIE模式操控），将两者财务合并报表，最后让SPV叩响海外市场上市的大门，华丽转身国际市场璀璨舞台。资产证券化的神器 𐟒𐊥‡如A公司手握一个梦幻游乐园项目，急需资金启动。这时候SPV闪亮登场！A公司将游乐园未来收益权转移至SPV名下，经金融中介的专业包装，SPV化身证券产品登录市场，投资者抢购股权如同排队入场券，为项目注入所需现金流。跨境投资的通关秘籍 𐟌 现今，设立境外SPV已成为跨境投资的潮流玩法。这个“特工”不仅能在境外直接撬动第三方担保下的债务融资杠杆，获取贷款或发行债券筹集资金，还能悄无声息地进行境外投资布局，无需繁复的国内审批流程，助力企业全球化战略快马加鞭。总结起来，SPV公司正是现代商业世界中的瑞士军刀，无论你是想要剥离风险、打通上市路径、盘活资产还是跨境布局，它都能发挥出不可替代的独特作用𐟒ꣀ‚在金融界的智慧游戏中，懂得运用SPV这张王牌，无疑能为企业增值不少倍数𐟓ˆ。

农行笔试考前突击：临时抱佛脚也能进面！说实话，农行笔试的难度真不大，我去年就是极限准备最后成功进面的。常言道临阵磨枪不快也光，我把去年在彭家文银考那边学到的一些冲刺技巧分享给大家，希望在考前助力各位姐妹！农行特色知识 𐟓š 成立时间：1951年客服热线：95599 愿景：建设国际一流商业集团核心价值观：诚信立业、稳健行远宣传口号：大行德广，伴您成长人才理念：德才兼备，以德为本；尚贤用能，绩效为先服务理念：客户至上，始终如一管理理念：细节决定成败，合规创造价值，责任成就事业 LOGO含义：1988年11月1日开始使用，由中古钱和麦穗构成，古钱寓意货币、银行；麦穗寓意农业发展；绿色象征生机、发展、永恒、稳健，表示农行诚信高效，寓意农行事业蓬勃发展。高频考点 𐟓– 股票：是股份有限公司为筹发资金而发给投资者的入股凭证。股票持有人即为公司的投资者，即股东。债券：是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。债券按发行者的不同区分为国家债券、公司债券和金融债券等。基金：为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。期权：规定了在某一特定时间以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量等原生资产的权利。言语理解（不会蒙A） 𐟓– 先看问题，带着问题读题干。答案一般在所填空的前后找。排除选项中带有极端语气的词，比如“一定”、“绝对”等。判断推理（不会蒙B） 𐟧 重新定义的修饰语判断选项。选项中分句和整句，选分句概率为95%。图形本身变化不大，考虑对称、旋转、平移或翻转。图形本身变化较大，考虑元素数量、叠加等等。数量关系（不会蒙B） 𐟔⊦ž值问题，最大选第二大，最小选第二小。年龄问题能代入先代入，或利用年龄差不变来解答。三奇一偶选偶，三偶一奇选奇。资料分析（不会蒙C） 𐟓Š 选项全是文字的，一般选C。选项全是数字的，一般选B。题干带有“约”字的，选项不会是整数。综合知识（不会蒙C或D） 𐟌 金融经济最多，金融重货币基础和职能、资本市场；经济重市场理论、宏观政策。货币职能中，必须采用现实货币的有：流通手段、贮藏手段和支付手段。货币制度经历了银本位制、金本位制、金银复本位制、不可兑现的纸币制度。祝大家都能笔试进面拿到心仪的offer！

轻松掌握财管知识，只需这些简单步骤！⛽️ 注会财管2022真题手稿（主观题部分）涉及知识点： 1️⃣ 杠杆系数； 2️⃣ 资本成本比较法； 3️⃣ 投资项目评价方法； 4️⃣ 投资项目现金流的估计； 5️⃣ 逐步综合结转分步法； 6️⃣ 约当产量法。逐步综合结转分步法与约当产量法详解机加工车间与装配车间的成本计算机加工车间本月投产：260件月初在产品：500件完工程度：60% 本月完工：340件月初在产品：100件完工程度：40% 装配车间本月投产：280件月初在产品：500件完工程度：75% 本月完工：300件月初在产品：70% 机加工车间半成品成本计算单直接材料：20000元加工成本：9000元月初在产品：29000元本月投入：23120元合计：43120元完工半成品：36320元月末在产品：6800元装配车间产成品成本计算单转入半成品成本：36000元直接材料：18000元本月投入：13440元合计：96800元完工产品：49320元月末在产品：36480元资本成本比较法与财务杠杆系数计算方案一与方案二的资本成本比较方案一：优先股筹资6TZ元，票面利率8.8%，股息支付一次。方案二：发行25万份公司债券，期限5年，票面利率3.6%，每年付息一次，到期还本，发行价960元；增发普通股3.6T亿元，B系数为1.25。无风险报酬率为2.5%，市场组合报酬率为10.5%。企业所得税税率为25%。假设不考虑发行费用等因素的影响。方案一：筹资成本=100(1+2.2%)4-100=9.0% 方案二：债务筹资：100=36㗨P/A,r,5)+1000㗨P/F,r,5) r=4%时,右侧=36㗴.4518+1000㗰.8219=987.16 r=?时,右侧=960 r=5%时,右侧=36x4.3295+1000x.7835=939.36 82.16 960 绿对绿 ? 4% 红对红 5% 39.36 4% 82.1 蓝对蓝解得：r=4.52% 投资项目评价与现金流估计投资项目评价方法净现值（NPV）法内部收益率（IRR）法项目可行性研究投资项目现金流的估计投资项目的不确定性分析财务杠杆系数与资本成本比较法结合应用财务杠杆系数计算经营杠杆系数DOL= (税后利润 + 利息) / 税后利润 = (EBIT + I) / EBIT = (EBIT / EBIT + I / EBIT) = DOL * DFL = EBIT / (EBIT - I) = EBIT / (EBIT - I) * EBIT / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT / EBIT - I / EBIT = EBIT /