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发行公司资本权威发布_发行公司资本的好处(2024年12月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-11-30

发行公司资本

#有一种美好叫辽宁# #振兴新突破辽宁杠杠滴# #新时代六地辽宁杠杠滴#大连发行“应对气候变化”主题双认证可持续发展债券辽宁日报 2024年11月30日本报讯记者吕丽报道 11月28日，大连金普新区国有企业大连德泰控股有限公司成功发行2024年离岸人民币境外债券，规模4亿元人民币。本次发行的境外债券在澳交所上市、中国香港地区发行，经评估认证是全国首笔以“应对气候变化”为主题的“气候投融资”试点双认证可持续发展债券。大连金普新区是23个全国气候投融资试点地区之一，本次聚焦“应对气候变化”主题发行债券，是金普新区发挥投融资对应对气候变化的支撑作用，协同推进降碳、减污、扩绿、增长的积极探索，运用绿色金融推动碳达峰、碳中和，为气候投融资地方实践提供了典型案例。大连德泰控股有限公司积极探索多元化融资工具，于今年1月成为东北地区首批获得境外债发行批文的企业，为本次发债成功奠定了坚实的基础。本次债券发行得到了各股份制银行和城商行的大力支持，债券票面利率为4.5%，创东北地区地方国企发行点心债最低票面利率，充分体现了金融机构及资本市场对大连金普新区和大连德泰控股有限公司发展潜力的高度认可。境外发行债券是企业践行国际化战略、拓宽融资渠道、降低融资成本、优化债务结构、提升财务稳健性、提高国际知名度的重要途径，有助于企业在全球化背景下更好地利用海外资源，接触更广泛的投资群体，对企业扩大生产规模、推动技术创新、开拓更大市场具有重要意义。此次境外债券的成功发行，对地方国企与国际资本接轨，探索境外创新融资渠道，融通境外低成本资金具有重要的示范性作用。

企业为何选择发行美元债？五大优势解析 1️⃣ 政策支持：相较于境内公司债和企业债的发行，传统境外债的审核流程相对简单，只需通过发改委的审核和外汇管理局的备案，门槛较低。 2️⃣ 高效快捷：发行时间短，效率高，资金流转速度快，适合急需融资的企业。 3️⃣ 灵活低成本：发行人可以根据自身特点选择发行模式，境外债的利息较低，企业还可以利用汇率波动优化汇率差，对冲汇率风险。 4️⃣ 提升知名度：境外发债是企业走出去的一种方式。发行高质量的债券，按期还本付息，有助于提升企业在境外资本市场上的知名度，吸引当地政府招商引资。 5️⃣ 吸引投资人：随着疫情管控措施的减少，国内经济形势逐渐好转，我国经济增长发展势头强劲。对于海外投资者来说，资金安全及收益均有保障，国内的国有企业、城投企业、高评级的民营企业都备受追捧。

北京又多了一家上市公司，上市首日破发！昨日，来自北京的自动驾驶公司小马智行成功在纳斯达克上市，共计募资4.52亿美元，约合人民币32.9亿元。公司的主要业务包括：自动驾驶出行服务、自动驾驶卡车、乘用车智能驾驶业务。公司成立于2016年，8年来，公司连年亏损，但是这丝毫不影响公司深受资本追捧，红杉中国、丰田、中国一汽、君联资本等多家知名投资机构进入。公司在D轮融资的时候，估值已经达到80亿美元。很可惜，公司昨日上市之后，跌破了13美元/股的发行价，收于12美元/股，市值仅剩下42亿美元。D轮融资进去的股东们直接腰斩。

【资本布局频繁落子 81亿彩礼！赛力斯“迎娶”龙盛新能源租客翻身变房东】赛力斯最近开启了“买买买”模式。11月26日晚间，赛力斯发布公告称，公司拟发行股份购买龙盛新能源科技有限责任公司100%股权申请，于2024年11月26日获上海证券交易所受理并依法进行审核。这笔交易的总价为81.64亿元，交易前，赛力斯主要通过向龙盛新能源租赁超级工厂用于生产问界系列产品。交易完成后，龙盛新能源将成为赛力斯全资子公司，赛力斯将获得超级工厂的所有权。通俗来说，就是赛力斯与龙盛新能源原本是租客与房东的关系，后来两位一拍即合，赛力斯花了81.64亿彩礼娶了房东，翻身变成了房子主人。赛力斯官方公告表示，龙盛新能源成为赛力斯全资子公司后，能降低公司资产负债率，优化资本结构，增强抗风险能力，同时赛力斯无需另外支付租金，可以减少每年经营性现金流出，节约资金可进一步用于日常研发生产活动。「财经」「公益救援在行动」

设立股份有限公司需具备的六个条件根据中国《公司法》，设立股份有限公司应具备以下条件：一、发起人符合法定人数：这是基本要求，明确规定了发起人的数量需符合法律规定。二、股本达到最低限额：发起人认缴和社会公开募集的股本要达到法定资本的最低限额。三、发行、筹办合法：股份发行、筹办事项必须符合法律规定，确保合规性。四、章程经创立大会通过：发起人制定的公司章程，需经创立大会通过才有效。五、名称与组织机构：要有公司名称，且建立符合要求的组织机构。六、有固定场所和条件：固定的生产经营场所和必要条件是必备的。

股权融资与债务融资的比较：企业融资决策的平衡在企业融资的过程中，股权融资和债务融资是两种常见的融资方式，它们各自具有不同的特点和风险。企业在选择融资方式时，需要综合考虑自身的发展阶段、资金需求、资本结构和市场环境，以确保融资决策的合理性和可持续性。股权融资和债务融资的平衡，是企业长期发展的关键。股权融资是指企业通过发行股票向投资者出售股权，以换取资本。投资者通过购买股权成为企业的股东，分享公司的利润和增长。在股权融资中，企业不需要偿还资金，也没有利息支付的压力，这使得它成为资本密集型和成长型企业的理想选择。尤其是对于那些初创企业，股权融资能够提供充足的资金支持，帮助企业在早期阶段渡过难关，甚至实现快速扩展。然而，股权融资的一个显著缺点是股东稀释。当企业发行新股时，现有股东的持股比例将会被稀释，特别是在多轮融资之后，创始团队的控制权可能被削弱。此外，股权融资带来了新的股东，可能增加了公司治理的复杂性，导致决策过程变得冗长和困难。股东结构的分散也可能使得公司的长期战略受到多方利益的影响。与股权融资相比，债务融资是一种更加直接的融资方式。企业通过银行贷款、债券发行等形式借入资金，并承诺在未来按照固定的利息支付。债务融资的最大优势是不稀释股权，这意味着现有股东在公司中的控制权不会受到影响。此外，债务融资的成本相对可控，特别是在低利率环境下，企业可以以较低的资本成本获得资金。然而，债务融资也带来了偿债压力。企业需要定期偿还利息和本金，这对现金流较为紧张的公司来说可能会形成负担，尤其是在经济下行周期或企业盈利下降时，债务负担可能对公司财务状况造成严重影响。此外，债务融资通常要求企业提供抵押品或担保，企业可能会因融资而失去对部分资产的控制权，甚至面临违约风险。为了平衡股权融资和债务融资的优缺点，企业可以考虑采用混合融资的方式。例如，企业可以先进行股权融资，以获得初期的资金支持和发展资本，而在企业进入成熟期后，再逐步引入债务融资，以降低融资成本、避免股权的过度稀释。这种融资方式不仅能够满足企业在不同发展阶段的资金需求，还能够在资本结构上实现更高的灵活性和稳定性。资本结构的优化是企业融资决策中的重要考虑因素。股权融资和债务融资的比例，决定了企业的资本结构。如果企业过度依赖股权融资，可能导致股东权益被稀释，影响公司治理效率；如果过度依赖债务融资，则可能增加财务杠杆，带来违约风险。一个合理的资本结构应当能够平衡公司现金流的稳定性和控制权的集中性，同时具备一定的灵活性，能够应对市场变化和企业成长需求。总的来说，股权融资和债务融资各有其优势和局限，企业在做出融资决策时，需要结合自身的实际情况进行综合评估。通过合理设计融资方案，企业可以在股权和债务之间找到最佳平衡，确保公司在扩展业务、提升竞争力的同时，保持财务稳健和控制权的有效性。

【股东权益包括留存收益吗】股东权益包括留存收益。𐟔 留存收益是公司在经营过程中所创造的、但由于公司发展需要或法定原因等没有分配给股东而留存在公司的盈利。𐟔 股东权益主要包括以下几个方面： 𐟌Ÿ1.股本，即按照面值计算的股本金。𐟔 𐟔岮资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值等。𐟔 𐟒3.盈余公积，分为法定盈余公积和任意盈余公积。𐟔这是公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。𐟔 𐟙†4.未分配利润，是企业留待以后年度进行分配的结存利润。𐟔 留存收益包含在盈余公积和未分配利润当中，它们共同构成了股东权益的重要组成部分。𐟔

082 企业融资特训营，培养公司资本合伙人-【其他】 083 债券发行、尽调、后续管理实务-【其他】

𐟚€ 公司融资全攻略：7大策略助你成功 1. 𐟒𜠥†…部融资留存收益：利用公司累积的利润进行投资，无需借贷或发行新股。避免利息支付和股东稀释风险，但可能无法用于其他投资或分红。股权融资：通过发行新股筹集资金，虽然会稀释现有股东权益，但无需偿还本金和支付利息，适合扩大股东基础并共享未来收益的公司。 𐟏栥€𚥊᨞资银行贷款：从银行借款，操作简单但需支付利息，并按时还本付息。贷款金额和利率取决于公司信用评级和财务状况。公司债券：向公众或机构投资者发行债券，投资者购买债券，公司承诺未来还本并定期支付利息。适用于需要大量资金的企业，但需良好信用评级。信用额度：与银行签订协议，需要时随时提款，类似备用资金。灵活但利率可能较高。 𐟏⠧矨𕁊经营租赁：租用设施但不拥有所有权，租赁费用可作为运营成本扣除。灵活但不占用资本，长期租赁可能更昂贵。融资租赁：租赁期结束时公司可选择购买设施，类似分期付款。虽无所有权但有使用权，适合希望最终获得所有权的企业。 𐟏… 政府补助和补贴许多政府提供资金支持企业发展，如研发补助、环保补贴等。这些资金通常无需偿还，但申请过程可能复杂且资金有限。 𐟤 合资和合作公司可与其他企业合作，共同出资建设新设施。分摊成本和风险，利用合作伙伴资源和专业知识。但需协调双方利益和管理权。 𐟓ˆ 私募股权和风险投资私募股权：向私人投资者出售股份以筹集资金，投资者通常要求较高回报率并参与公司管理。适合快速成长但需大量资本的公司。风险投资：特别适用于初创企业，风险投资家提供资金以换取股权，通常也提供战略指导和资源支持。资金成本较高但能快速获得大额资金。 𐟔„ 售后回租公司将现有设施出售给第三方，再以租赁形式使用这些设施。迅速释放资本，改善现金流，但租赁费用可能较高且失去设施所有权。

证监会严惩财务造假，今年已罚没达110亿。近期，新三板挂牌的高德信公司因财务造假被深圳证监局重罚。据悉，这家公司在2018年至2021年间，竟然虚构了高达4.5亿元的营业收入，导致公开发行文件中充斥着不实信息。最终，证监会决定对高德信及其高管开出3270万元的罚单。这一事件再次表明，证监会对于资本市场财务造假行为是零容忍的。自吴清担任证监会主席以来，打击财务造假成为了监管工作的头等大事。他坚决表示，要守好IPO的大门，不让任何有问题的企业混入资本市场。为此，证监会不仅加强了与其他部门的合作，还开展了专项打击行动，以遏制财务造假行为。数据显示，今年证监会查处的财务造假案件数量和罚款金额均创历史新高。仅前10个月，就查处了658起相关案件，罚款总额高达110亿元。这些严厉的处罚措施让潜在的造假者感到害怕，起到了很好的震慑作用。同时，证监会还加强了对IPO全过程的监管力度，对财务造假、欺诈发行等行为绝不放过。新的《首发企业现场检查规定》明确规定，企业一旦申报上市就要承担责任，即使撤回申请，也要一查到底。此外，首发企业检查的抽查比例也大幅提高，进一步压缩了造假空间。在严格的监管下，一些典型的欺诈发行企业如思尔芯和华道生物等也相继被查处。这些案例给其他IPO公司敲响了警钟，让他们明白财务造假是行不通的，必须遵守市场规则。除了IPO公司，证监会还加强了对上市公司日常运营的监管。吴清上任后，对财务造假行为采取了零容忍的态度。今年，多家上市公司因财务造假被从严查处，并收到了巨额罚单。这些举措不仅维护了市场秩序，也保护了广大投资者的合法权益。在打击财务造假的过程中，证监会还构建了行政执法、民事追责、刑事打击相结合的立体化追责体系。通过与公安、法院等部门的紧密合作，形成了强大的监管合力。同时，最高检也发布了相关解答文件，为打击财务造假提供了更加坚实的法律支撑。总的来说，证监会对于财务造假的打击力度是空前的。这些严厉措施不仅彰显了监管部门的决心和魄力，也为资本市场的健康发展提供了有力保障。未来，随着监管体系的不断完善和立体化追责体系的持续强化，相信财务造假等违法行为将会得到更加有效的遏制，让资本市场更加公平、公正、透明。

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