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公司上市被否权威发布_公司上市被否有效(2024年12月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-12-02

公司上市被否

科创板/创业板上市条件对比～年营收 450 亿公司仍上市失败～拿阿里 3.6 亿融资的公司，因股权架构上市被否。财务查三年，股权查终身，股权有问题一票否决。 #股权设计# #股权架构# #创业板和科创板的区别# #上市#

新柴股份：中策橡胶（朝阳、好运轮胎）营收343亿、利润40亿+，是国内最大的轮胎公司，其营收是赛轮轮胎的132%，以相同PS计算，中策轮胎估值将超638亿。中策轮胎IPO被否。仇建平持有中策橡胶41%股权是中策橡胶实控人，同时仇建平是新柴股份实控人，持有其40%股权。仇建平是业内知名的并购狂人，目前中策橡胶IPO彻底无望，只有借壳上市这条路，600亿资产可能借壳同一实控人旗下的新柴股份

上市进入辅导期，不要盲目做大业绩，减少关联方和关联交易原些买中介机构制造假研报，虚报产品市场定位和需求，导致被否还有的隐瞒重大内部问题，比如控制混乱、管理不到位，甚到出现安全事故。关联交易有三种手法，比如关联交易非关联化，隐蔽的非关联方利益输送，明显的关联方利益输送。出现不合规操作，一般会给予公司风险警示、要求公司停牌、暂停或终止公司上市。我现在写了新书《股权微咨询》，总结了68个股权咨询小案例，计划春节后出版，如果你想成为编委会的一员，快速树立你的专家IP形象，主动变现更轻松，有意抢位请联系。

从深交所发布的《深市上市公司高质量发展并购重组专刊》看当前的并购监管导向通过对深市历年重组被否以及主动终止案例进行梳理，“盲目跨界收购”和“三高收购”不仅短期存在较大的炒作风险，长期更蕴含着后续整合管控失效、业绩承诺无法实现等风险，是并购重组最终失败的主要原因。从深交所发布的《深市上市公司高质量发展并购...

重组公司挖掘方法论 9月24日，证监会发布并购六条，市场重组预期概念股全面趋势上涨，一经公布重组方案，复牌的更是走了三波成妖。证监会鼓励并购重组，一是为了提升现有上市公司质量，二是为了减少IPO，平衡市场投融资关系，三是给众多申请IPO企业一个上市融资渠道。堵疏结合，总体基调是为了贯彻落实中央政治局努力提振资本市场顶层设计，以股权市场替代土地市场，增加居民财产性收入，促进消费总体要求这一历史性的转向。可以预见，重组预期公司股价易涨难跌，在未来相当长时间内将保持趋势性上涨。在此，重仓重组预期公司，第一阶段可以享受市场情绪合力的溢价，第二阶段可以享受企业资产注入估值提升的溢价。在这种其他题材快速轮动市场收益极不稳定现状下，重组预期股票不失为一种稳健高效且获益巨大的投资策略。市场预期重组公司有几百家，经过长期的反复搜索，调研，筛选和接收其他有效信源，应依据下列原则，相对市盲目瞎炒，选出重组确定性较高公司概率大增：一，控股股东对上市公司及潜在注入资产具有绝对控制权（决策权），二，控股股东承诺解决同业竞争，重组资产，三，上市公司是控股股东唯一上市平台，四，控股股东具有其他估值巨大资产，五，潜在注入资产近期IPO被否或者主动撤回。 $寒武纪-U(SH688256)$$财富趋势 sh688318$$中芯国际 sh688981$「A股超话」

1、上交所：对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易从严监管周五，上交所整理了近年来沪市比较有代表性30个并购重组案例，以《并购重组典型案例汇编》的形式向上市公司发布。上述案例的选取，旨在提醒上市公司在并购重组过程中树立正确的发展观念、警惕相关风险！始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管的鲜明导向。点评：周末都在说上交所打击并购重组，但这次梳理的30个代表性案例，其中负面案例12个，其实并没有太明显“打压”的倾向！但大家要知道，监管往往是滞后的。当交易所开始提示风险，说明并购重组已经炒的很过火，让上面坐不住了。所以，并购重组村里肯定支持的，但忽悠式重组，假重组，讲故事，收购亏损资产、讲故事”的！八字没一撇就股价翻倍的，确实要小心一点了。毕竟，炒作的时候喜欢朦胧美，但退潮时就是渣男了。爱股君想说，重组的行情演绎这么久。第一波只要沾重组就鸡犬升天差不多带头了，开始进入去伪存真的阶段。只是并购这条线挺难把握的，没有几个人能看懂收购的资产质量，被否的概率也很高，悠着点吧。我个人认为，管理层真正有意推动并购重组的，只有是科技、与国企改革两大方向。 2、飞天茅台价格全线飙升传贵州茅台将推迟11月的放货计划飞天茅台迎来了报复性行情。据平台消息，今天飞天系列，2020年—2024年原箱和2022年—2024年散瓶涨30—60元/瓶，飞天1L原箱涨70元/瓶，散花飞天涨70元/瓶。市场传出，贵州茅台将推迟11月的放货计划，一些茅台酒经销商已经开始减少供应量，主动终止了对电子商务平台的供货。不过，上述消息尚未获得官方确认。点评：周末茅台有利好也有利空，利好是茅台将推迟11月放货计划，飞天茅台涨价了！利空是电商平台飞天跌破2000，价格来到1983元/瓶。最近茅台销售公司换了新的负责人，开始搞饥饿营销了。但这能拯救白酒行业吗？茅台可以控量挺一波价格，但其它白酒做不到！白酒消费下滑的主要原因是消费群体没钱了，就跟房地产一样，复苏需要比较长的时间。总之，飞天茅台涨价的消息，下周要在补涨板块中炒白酒和消费了。作为典型的内需板块，四季度刺激消费大招比较多，给消费股带来修复机会。飞天最好少走电商，少搞一些联营（比如茅台冰淇淋），你看爱马仕、香奈儿会搞双十一直播大酬宾吗？茅台走高端就够了，中国不缺有钱人，足够茅台过的很滋润。 3、证监会等六部门：允许外国投资者以要约收购方式实施战略投资周五盘后，商务部、证监会、国资委、税务总局、市场监管总局、国家外汇局修订发布《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。最重要的新增规定，外国投资者可以“境内外战略投资者”身份参与上市公司提前确定发行对象的定向发行。点评：6部门吸引外资，力度还是很大的。一降低外国投资者门槛；二锁定期从三年到1年，三允许外国自然人对上市公司进行战略投资！以前外资只能定性增发和协议转让，现在允许要约收购。这对A股吸引国外长期投资者、国际产业资本是重大筹码！对国内二级资本市场并购重组板块也是利好。对老外来说，中国金融是块肥肉，但以前管控太严了。现在我们放开，就是和美国抢热钱了！在美联储降息背景下，各国都铆足了劲争夺国际资金，我们的优势是A股、港股依然是洼地！当然，老外应该不会抄我们的垃圾股，他们要买核心资产，比如大金融，大国企，大白马，核心制造业龙头。从这个角度看，核心资产应该拉起来了，不能让老外捡了便宜。 4、周末机器人概念吹爆了点评：周末吹的最猛的方向，一个是光刻机相关的撕逼，另一个就是赛力斯的会议，其中焦点是机器人。抖音股民说市值会到万亿，还有5倍空间，因为赛力斯要做人形机器人！虽然董秘亲自出来澄清了，说从未计划召开“人形机器人技术论坛”等会议。但股民都不听，所以不排除把赛力斯当AI机器人龙头来炒作，大A资金总是反智的。为啥开始吹AI机器人？主要是半导体、华为概念、低空等科技分支都轮了一遍，现在相对低位就是AI汽车、AI机器人等！这个方向也有饼可画，国外是马斯克在搞，国内是华为+赛力斯，下周机器人概念可以重视的。 5、狂抛苹果！伯克希尔哈撒韦现金储备3252亿美元创新高巴菲特的伯克希尔公布三季度财报，显示在二季度减持近50%苹果公司股份后，三季度该公司又减持了25%的苹果股份，同时，在美股市场购买的股票价值仅为15亿美元。财报显示，伯克希尔囤积了投资界前所未见的巨额现金：截至三季度末，该企业现金及现金等价物总额为3252亿美元，创历史新高。点评：周末劲爆的消息，巴菲特继续甩卖苹果，三季度套现300亿美元。而老巴手头总现金达到3252亿美元，再创历史新高！老爷子拿着这么多现金，是担心美国大选有黑天鹅？等着美股来一次大崩盘抄底？没有人知道答案。但这个消息在美国大选前两天传出来，无疑会打击全球市场的信心。当然，老巴都快100岁了，已经在退休的边缘。他现在卖掉股票，一可以躲避加税风险，二给接班人提供一个舒适的投资环境，三是防美股暴跌！对他是理性的选择，并不意味他看衰美股。总之，姜还是老的辣。虽然A股还在相对低位，但下周这么多大事，也会加大市场的波动！尤其是炒高的股票，不要贸然去追，大家先稳一稳再说。周末侃市：美国10月非农就业崩了。1.2万人的数据，实在大跌眼镜！说明11月份降息25个基点稳了，这对全球市场都是好事，尤其A股又可以抢国际资金了。 12家第二批中证A500ETF获批最快周二发行。预计将吸引240亿元增量资金入市。现在市场在高低切换，有了这些增量资金，意味着小盘股占优的风格或迎来切换。下周有2只新股申购。时间均在下周五，分别是创业板新股壹连科技、科创板新股金天钛业。10月新股上市首日平均涨幅632%，平均每只赚3万多，全世界没有比这容易更赚钱的了。建议大家都去申购，就当是买彩票。本周累计7家上市公司公告公司或相关方被立案公告。包括天新药业、ST锦港、智动力、京山轻机、*ST宁科、中青宝和华设集团，这7家A股上市公司公告公司或相关方被立案！包括交易所的“警告”，这算是一次警告，估计瞎炒的情绪会有所退潮。人民日报连发4篇关于改革的重磅评论。这是一套组合拳了，人民日报评论+6部门吸引外资+扩大免签国家范围，对外传递出“深化改革开放”的明确信号。上海第二轮餐饮消费券11月2日起发放进一步拉动外来消费。上海这么快就第二轮了，其它城市也该发力！四季度是传统消费旺季，就看力度了。但这么多大事一起发生，无疑会加大股市的波动，下周是大A的一个考验点，希望大家经得起考验，继续赚钱。结婚的越来越少了。周末民政部发布了一个数据，2024年前三季度全国结婚登记474.7万对，同比下降16.5%！其中第三季度全国婚姻登记数量131.7万对，创有这个数据统计以来历史新低。为什么年轻人越来越不愿意结婚了？原来说房价阻碍了结婚率，现在房价已经跌了，年轻人怎么还不结婚呢？下一步可能彩礼也不要了，后面估计房子也不要了。总之，我们还没摸到发达国家的门槛，但我们的生育率逼近全球最低了。年轻人不结婚不生孩子，这样肯定是不行的！以后不但生育要奖励，结婚估计也要奖励的，尤其是针对女生这一边。整体上，下周是风险和机会并存的，大致上的方向是高低切！资金拥抱新题材的可能性较大，关注三个方向，一是国外卡脖子+国内自主可控+反制；二是正宗头部企业并购重组预期，三是下周开会的预期，化债和消费为主。其它的不多说了，我们炒股的人总能见证历史。下周可能见证影响未来几年，甚至是世界格局的走势！「今日看盘超话」「今日a股」

𐟙Œ【股东大会召开后什么时候发公告】𐟔 𐟒娂ᤸœ大会决议公告时间大揭秘！你想知道的都在这里！𐟒劰Ÿ䔥𚺤𛬯𜌤𛊥䩦姻™大家科普一下股东大会决议公告的时间规定！𐟓⊤𘀨ˆ즃…况下，上市公司需要在股东大会结束当日向证券交易所报送决议公告。𐟎ˆ但是，法律规定的公告时间是两个交易日内哦！𐟘‰ 如果审议事项需要监管部门审批，那就得在获得审批后及时补充披露相关信息啦！𐟒ꊨ😦œ‰哦，如果股东大会出现特殊情况，比如决议被否、发生争议啥的，公告时间可能会提前或延迟，但通常也会在合理时间内及时公告的，以保障股东和投资者的知情权哈！𐟤— 总之呢，具体的公告时间还是要根据公司的实际情况和相关法律法规来确定哈！𐟘˜

企业融资全攻略：从天使轮到IPO 融资，简单来说，就是企业筹集资金的过程。广义上，融资也叫金融，是货币资金的融通，通过各种方式在金融市场上筹措或贷放资金的行为。融资对企业有很多好处，比如解决资金难题、获得运营指导、资源等。特别是天使轮融资，还能帮你实现成长扩张、兼并收购等目标。今天推荐的这套书《企业融资I.II.III》来自清华大学出版社，分别从天使投资到IPO、股权债权+并购重组+IPO上市、从股权估值到上市后管理三个角度详细介绍了企业融资的全过程。《企业融资I：从天使投资到IPO》 𐟓š 这本书详细介绍了6种股权融资模式：天使投资、股权众筹、VC投资、PE投资、新三板以及IPO。理论讲解和案例模板都非常实用，特别适合那些需要摆脱资金困境的创业者。书中还提供了详细的融资操作指导，包括融资前的心理、法律、股权和财务准备，如何撰写商业计划书以及如何看懂投资人表明投资意向的投资条款清单。这些都是具有可操作性的内容，可以帮助创业者有效融资。《企业融资II：股权债权+并购重组+IPO上市》 𐟓š 这本书介绍了企业上市前的股权设计、合伙人选择、并购重组的基本流程等相关知识，为创业者融资铺垫好道路。同时，对企业上市之前的机构安排及制度设计，企业上市的三种方式、上市流程及上市需要了解的红线和被否原因等都做了详细的讲解，以帮助创业者成功通往IPO之路。另外，本书对企业上市后的治理工作也有所涉及，帮助创业者在公司上市后依然可以稳定公司的发展。《企业融资III：从股权估值到上市后管理》 𐟓š 这本书介绍了与融资和上市相关的内容，例如，融资时机、公司估值、融资流程与规范、商业计划书撰写、尽职调查、上市方式与流程、内幕交易防范等。为了增强内容的全面性和系统性，本书将重点放在了相关内容的方法和技巧上。还添加了很多具有代表性的案例。资金是企业经济活动的第一推动力、持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对经营和发展都是至关重要的。希望这套书能帮到你！

警惕！企业IPO被否的五大“致命伤”

【北交所明确IPO三大创新性量化指标，#IPO企业存在三类问题易被否# 】Wind数据显示，以1月1日—10月14日计算，2022年撤否企业为38家，2023年略减至30家，今年则翻倍达63家。值得注意的是，相较于往年，年内撤否企业业绩相对更佳。以净利润为例，在截至10月14日北交所设立以来撤否的175家拟IPO企业中，其披露的最近一期年报净利润在1亿元以上的企业共13家，其中6家终止IPO进程时间为2024年。存在哪些问题的企业，即使业绩可观也难以在北交所上市成功？根据《发行上市审核动态》，三类企业北交所IPO之路极易折戟。首先，业绩增长主要依靠非创新因素驱动。如果拟IPO企业主营业务与运营资质、劳动力密集投入、补贴政策等非创新因素密切相关，审核过程中将被重点关注两大方面。一方面，业绩实现及增长是否主要依靠运营资质、劳动力密集投入、补贴政策等非创新因素驱动；主营业务相关市场是否处于充分竞争状态，未来业务拓展是否因资质获取、劳动力供给、补贴政策变化等存在较大不确定性。另一方面，创新特征的具体体现，对维持业绩稳定、促进业绩增长是否产生明显作用。倘若前者为肯定，后者为否定，企业IPO将难免折戟。其次，主营业务地域集中、市场空间狭小且缺乏拓展能力。对于主营业务地域集中的拟IPO企业，审核将重点关注其业务开展是否集中于单一行政区域，所处区域的市场空间是否饱和或处于充分竞争状态，发行人在该区域的市场拓展空间是否狭小。与此同时，发行人是否具备向其他区域拓展业务能力，是否已向其他区域拓展业务以及具体拓展情况，是否形成稳定且初具规模的营业收入，向其他区域进一步拓展业务是否存在较大难度或风险，也会被列入审核重点。再者，下游应用领域需求持续萎缩。存在下游应用领域需求持续萎缩情况的拟IPO企业，则会被重点关注三大方面：包括主要产品的应用领域是否受限，是否主要集中在特定领域，相关应用领域的市场空间是否狭小；下游市场受经营环境变化或行业发展变动等因素影响，是否呈现需求持续萎缩趋势，是否对发行人经营业绩与持续经营能力产生重大不利影响；开发应用于新领域的新产品的，相关新产品是否具备竞争优势，是否形成稳定且初具规模的营业收入，新产品的业绩贡献能否对冲主要产品下游需求萎缩的影响。

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