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公司债趋势前沿信息_看债市行情的app(2024年12月实时热点)

内容来源：威名网所属栏目：教程更新日期：2024-12-02

公司债趋势

【中信建投：债券牛市将持续】中信建投指出，2022年开始，债券的趋势定价锚已经非常清晰，那就是地产牵引的私人部门融资需求。即地产下行铸就了债券牛市。直到地产销售反弹，债券牛市才会终结。而在当下，尚未看到三四线地产销售有拐点变化，债券牛市也将持续。

【展望后市，长债利率将如何演绎？】华福固收团队认为，如果明年经济基本面延续2024年趋势运行，政策利率的下调幅度预计在30BP左右，而曲线形态上预计会继续呈现短端先行、长端跟随的走势，不过若考虑到今年政策宽松力度已经较大，2025年财政政策有望进一步加码，届时基本面和经济情绪均可能有所好转，这也会导致债券利率明显上行，甚至可能触碰2.2％左右的高点。中信证券联席首席经济学家明明认为，往后看，做多惯性下长债利率短期可能维持在2.0%或是更低位置，但持续大幅度下行可能需要更为强烈的做多催化，市场短期内将震荡。

[送花花]12月3日市场点评：今天股市表现为震荡，红利高股息类板块表现突出，无风险利率长期下行大趋势，资产荒逻辑依然在演绎，在债券等固收资产的收益率持续下降的背景下，有大量资金需要增配权益高股息资产，未来持续看好红利高股息资产的机会。

2022年Q1债券市场回顾与展望 𐟓… 2022年第一季度已经结束，从发行规模和项目数量来看，债券市场出现了较大的变化。 𐟒𜠥…쥏𘥀𚥏‘行规模有所下降，而企业债则呈现出增长趋势，地方政府债更是出现了大幅度的增加。 𐟏⠧”𑤺Ž我司暂无交易商协会主承资格，因此本次讨论主要集中于公司债和企业债。此外，我们部门主要关注城投债，所以产业债可能不适用“红黄绿”名单。 𐟓Š 从债券种类来看，公司债发行规模减少，企业债发行规模增加，地方政府债激增。这些变化反映了当前市场环境和投资者偏好的变化。

1聊一下保险公司的利差损问题。很多人，尤其是研究保险的专业投资者最担心的就是保险公司的利差损问题。因为从大的趋势来看，经济增速持续回落，我国的利率是下行的。保险公司有很大一部分（80%左右）资产都是配置的债券。以新华保险为例，1.4万亿的资产，只有2600亿配置的权益资产，1万多亿都配置的债券。因为保险公司的资产都是保费，成本都是固定的，也就是保险公司资产的利息成本是固定的。简单粗暴点计算，如果后面利率下降100个bp，则保险公司每年将减少100多亿的利息收入。过去5年新华保险的平均净利润才150亿左右。因此，利率的下行对保险公司的资产端的压力是非常大的。但是我们要考虑以下几个问题：1、利率的长期趋势性下行是一个长期事件，不影响短期保险股的股价表现。就好像一个人最终一定会死，但是不妨碍他会有一个灿烂的人生。在股票市场牛市当中，保险公司可以当做一个投资公司来看待。投资的业绩弹性大于券商，保险公司的权益资产比重是远远大于券商自营的！如果牛市来临，不妨碍保险公司的业绩爆发。当然，由于利差损的长期问题，估值可能会受到一定的限制。2、近期30年期国债收益率已经企稳。最近几天30年期国债收益率已经回升到了2.30，有企稳迹象。这将有利于减轻保险公司资产端的压力。3、利差损虽然重要，但是保险公司的投资能力更重要。现在监管层鼓励保险公司投资权益市场，包括成立私募，仓位质押等政策。去年以来保险公司的高股息率战略就能明显提高保险公司的投资收益。高股息能覆盖成本，而且还能获得收益。只要考核周期变长，就能熨平公司业绩的波动。现在也在朝这个方向走。$新华保险(SH601336)$ $中国人寿(SH601628)$ $中国平安(SH601318)$

2024年三季度，A股出现V型反转，9月底在一揽子利好政策提振下出现快速反弹，A股持续大涨。债市方面，三季度债券收益率整体呈现震荡下行趋势，且波动幅度较大，超三成固定收益类银行理财出现净值回撤，银行理财存续规模有所收缩。站在当下时点，南财理财通拟举办第九期线上策略会，回顾2024年以来银行理财行业的发展和变化，探讨低收益环境下银行理财的资产配置方向和展望。21世纪经济报道的微博直播

【化债为重，刺激随后，影响几何？】中金固收认为，直接增加地方化债资源10万亿元、略超市场预期，显著减轻后续隐债化解压力；短期城投债风险可控，仍然需要进一步的金融政策支持；财政扩张或推升债券供给，但货币政策延续支持性立场下，债券利率下行趋势或仍未尽；政府部门接替私人部门加杠杆，社融增速有望企稳、温和增长。网页链接

【10年期国债收益率下破2%关口多家机构研判】12月首个交易日，10年期国债收益率在早盘下破2%关口，创下2002年4月以来新低。国债收益率下行，意味着债券价格上涨，CFFEX10年期国债期货则创下历史新高。万家基金、信达证券等多家机构认为，上周五市场利率定价自律机制发布的两项自律倡议成为“债市陡牛”的催化剂，同时降息降准的预期，成为机构抢跑跨年行情的重要推手。广发证券发展研究中心董事总经理戴康认为，债务周期的经验提示，长端与短端利率进入下行通道，利率债将迎来长牛。从战略层面，“杠铃策略”是反脆弱下全球资产配置的最佳应对，中国利率债是确定性资产的重要构成，维持新范式债券长牛的趋势判断。（中国基金报）

十二月日本要加息的。无论外盘怎么样，不改牛市趋势。所谓牛市，主要是债券股票商品地产。现在主要是怕外资抢跑。

炒股票必看的几个指标上证指数香港恒生指数纳斯达克金龙指数三倍做空中国指数离岸人民币和美元指数债券趋势大宗商品走势纳斯达克指数贵金属走势

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