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基金公司资金规模新上映_基金跌了20个点还能回本吗(2024年12月抢先看)

内容来源：威名网所属栏目：导读更新日期：2024-12-03

基金公司资金规模

传统价值投资的真相与挑战最近我越来越觉得，很多主流的投资方法其实都可以用四个因子来理解：确定性、景气度、估值和边际变化。今天，我想先聊聊最经典的一种——传统价值投资。什么是传统价值投资？传统价值投资其实就是确定性加上低估值的组合。这种策略的核心是选择那些有很强护城河的公司，比如品牌、产品力、渠道、网络效应、规模效应等等。这些公司在可见的未来都能保持持续稳定增长，比如茅台、腾讯、苹果等。为什么说它经典？这类投资方法对择股的要求极高，真的是时间的朋友。但同时，对资金的要求也很严格。首先，资金量要大，其次，资金久期要足够长。像巴菲特凭借伯克希尔哈撒韦弄到的大量浮存金，高瓴资本张磊创业之初获得的耶鲁捐赠基金，都是属于数量多+久期长的最优质资金。所以他们可以做“时间的朋友”。普通人能玩吗？但是对于大多数普通人来说，想要使用这种方法必须要满足几个条件：本金足够多：收益率较小，本金多的话获得的绝对收益才多。有稳定现金流：覆盖日常支出，并用于市场低位时候的加仓补仓。短时间不会有大额支出：防止在市场大跌时因为有流动性需求而被迫卖出造成实质的损失。符合这种资金要求的人非常稀少，我想只有稳定大量闲钱的企业主（比如段永平），或者买过房还完房贷的高薪白领，亦或者拥有版税、自媒体等多元收入的投资大V（比如唐朝）才符合。基金公司也爱宣传基金公司也喜欢宣扬这种“价值投资”方法论，在大跌的时候给基民们做心理按摩，尽力保住管理规模收管理费，而完全置广大基民的具体现金流状况和流动性需求于不顾。多少在20年、21年高位买入“坤坤”们的基民都还被套在里面，虽然未来还是有可能解套的，但那也是最快三、五年之后的事了。启示和方法论思考要相信价值投资，但绝不能迷信。不是所有人都符合价值投资所需要的资金久期和流动性要求。一定要清楚自己的资金属性。如果想要做价值投资，就需要努力积累本金、提升行业认知，耐心等待市场给予的低估值入手“确定性”标的的机会。总之，价值投资是个长期的过程，需要耐心和积累。希望大家都能找到适合自己的投资方法，实现财富的稳健增长。

沪深300指数调整对赛力斯股票的影响 1️⃣资金配置方面 • 被动资金流入：沪深300指数是众多指数基金和ETF的跟踪标的，赛力斯纳入后，这些基金需要按照其在指数中的权重配置赛力斯股票，预计将带来40-60亿的增量资金，整体增量资金保守估计在70-100亿之间. • 主动资金关注：纳入沪深300指数意味着赛力斯得到了更广泛的市场认可，其行业地位和发展前景被权威指数所肯定，从而吸引主动型基金等机构资金的关注和配置. 2️⃣市场信心方面 • 投资者情绪提升：入选沪深300指数向市场传递出赛力斯具有较强的综合实力和市场竞争力的信号，能增强投资者对公司的信心，提升市场对其股票的预期和关注度，进而推动股价上涨. • 稳定股价预期：指数调整带来的资金流入有助于稳定股价，减少股价的大幅波动，使股票走势更趋平稳，增强投资者的持股意愿. 3️⃣公司形象与声誉方面 • 提升行业地位：沪深300指数选取的是沪深两市具有代表性的大盘股，赛力斯的纳入，表明其在汽车行业的影响力和规模得到认可，有助于提升公司在行业内的知名度和美誉度，增强其与上下游企业的合作优势. • 吸引更多资源：良好的公司形象和声誉能够吸引更多的投资者、合作伙伴以及优秀人才，为公司的长期发展提供有力支持，进一步推动公司的业务拓展和业绩提升。 4️⃣股票流动性方面 • 交易活跃度提高：指数调整后，追踪沪深300指数的基金以及关注该指数成分股的投资者都会增加对赛力斯股票的交易，导致其成交量上升，换手率提高，股票的流动性得到显著改善. • 市场深度增加：随着更多资金的参与和交易活跃度的提升，赛力斯股票的市场深度也会相应增加，即市场能够容纳更大的成交量而不会对股价产生过度冲击，这有利于提高股票的定价效率和市场稳定性。

格力电器 sz0006512017年和2023年，格力电器现金及债权投资净额分别为1166亿元和1235亿元，增幅较小，公司新增资金得到了较充分的利用，但存量资金规模仍然较大。存量资金主要配置于银行定期存款、大额存单，货币基金、债券（国债、金融债、企业债等）、信托计划和资管计划。以2023年为例，公司获得利息收入61.9亿元，以期末资产余额计算收益率约2.76%，扣除融资利息费用和手续费后，净资金的收益率约2.78%，可见公司融资成本较低。公司存量资金规模约为2023年净利润的4.5倍，投资收益率低于3%，如果未来没有大规模投资计划，留存规模显得过高。2022年和2023年公司分红比例均为45%左右，回购金额也仅有30亿元，相比高瓴资本成为大股东的前两年，资本配置效率明显倒退。如果保持现有资本支出规模和45%的分红比例，公司每年留存收益将超过100亿元，以3%的收益率投资于存款和债券，将大幅降低公司的投资价值。以资本市场的定价来看（以8月末股价为例），当前格力电器的PE和PB分别为7.4和2.0，低于美的集团的12.5和2.8、海尔智家的12.5和2.1，体现出市场对于格力电器业务扩张和股东回报的担忧。「a股」「财经观察官」

泓湖投资：从主观到量化，如何管钱？泓湖投资是一家专注于系统化宏观策略的投资公司，目前管理规模为26亿元，其中自营资金为5亿元，主要来源于超高净值个人投资者。公司成立于2010年，最初以主观宏观策略起家，直到2022年底才开始对外募集资金。在2013-2016年期间，李蓓曾在公司任职，公司规模较大，拥有银行委外资金，总规模约60亿元，主要采用主观宏观策略。2018年，公司开始逐渐转型，研究量化宏观模型，形成系统化宏观策略。泓湖投资的创始人兼基金经理梁文涛是清华大学的管理学博士，曾任易方达基金的股票基金经理，擅长股多策略。公司目前有19位投研人员，他们可以选择自己感兴趣的模块进行研究，没有明确的岗位划分。泓湖投资的持仓标的包括：股票：采用自研指增策略，主要基于宏观和基本面因子。债券：主要做国债期货的多头，不轻易做空。商品：分为商品指增策略和部分主观交易，涉及黄金、铜、原油、生猪等品种。全球资产配置：包括纳斯达克、道琼斯、罗素2k等宽基指数，通过收益互换或QDII的公募进行配置。泓湖投资的策略逻辑基于风险平价模型，自建宏观数据跟踪体系，用量化方法分析宏观经济指标，判断经济阶段，进而预测股票、债券和商品的收益、波动率和相关性，调整资产配置比例。评估和调仓通常是月度的，每周团队会查看系统推送的调仓建议，然后人工决策是否调整。此外，公司还有一个量化择时模型，用于全资产配置。泓湖投资的理念是只持有安全、流动性好的资产，不做信用债和小期货品种，对尾部风险非常关注。在股票端，自研指增策略完全在成分股内选股，比如300指数就选大约100只股票，主要看宏观驱动因素选择板块，没有太多量价因子，因此超额稳定性不强。当把握度较高时，还会参与行业ETF。在债券端，公司主要做国债期货的多头，不轻易做空，有时用更好的工具表达观点，而不是通过做空。在商品端，分为自研的商品指增策略和宏观属性品种的主观交易，如黄金、铜、原油、生猪等，多空都做。两个策略的仓位会轧差计算，生成最后的商品持仓。在全球资产配置方面，公司会配置纳斯达克、道琼斯、罗素2k等宽基指数，通过收益互换或QDII的公募进行配置，境外资产占比在10%-40%之间。泓湖投资通过这些策略和理念，致力于为投资者创造稳定的投资回报。

信托资金加速“入市” 信托资金正加速流入资本市场。根据中国信托业协会最新公布的数据，截至2024年二季度末，信托资金投向证券市场（含股票、基金、债券）的规模合计为8.34万亿元，在资金信托总规模中合计占比为41.81%，与2023年同期相比，增幅超6成。 #信托# #瑔石信托网# #信托者# 1、得益于多种因素，如市场环境的变化、投资者偏好的转变以及信托公司的产品创新等，上半年标品信托的规模实现了快速增长。二级市场在证券投资信托中的吸引力不断增强，这可能与股票市场的回暖、投资者信心的提升以及信托公司对二级市场业务的重视等因素有关。 2、伴随着政策的加持和国内金融工具日渐丰富，信托公司主动管理能力进一步提升，未来证券市场将成为信托资金的主要流向。在政策支撑下，9月下旬资本市场风险偏好提升。同时，中央金融办和中国证监会联合印发了《关于推动中长期资金入市的指导意见》，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场。在此背景下，股票投资类信托产品成立数量和规模明显增加。

《价值投资传奇：格雷厄姆与<聪明的投资者>》1923 年，格雷厄姆离开所在公司，成立了基金，资金规模达 50 万美元。股票价格围绕价值波动，这是格雷厄姆价值投资理念的重要观点之一。网页链接

【面临资金“搬家”压力，三季度“固收+”基金规模环比缩水超9%】9月底以来，股市快速升温，低风险资金转向投资权益类资产，“固收+”产品面临资金“搬家”压力。多位基金公司人士告诉记者，部分“固收+”基金（统计基金合同约定持股比例低于3...

【全省仅9家！盛帆公益基金会获湖北省社会组织最高评级】日前，湖北省盛帆公益基金会被湖北省民政厅评为“湖北省5A级社会组织”，成为该省本年度9家5A级社会组织之一，也是唯一一家纯民间的社会组织。这意味着盛帆公益基金会无论是资金投入规模、社会美誉度还是所发起公益项目的社会效益、以及组织运行的健康程度都达到了相当高的水平。据了解，盛帆公益基金会由武汉盛帆黄鹤女篮母公司武汉盛帆集团发起设立，正式注册时间为2015年，宗旨是致力社会公益，关爱青少年成长，扶助贫弱群体，促进科教事业发展，倡导企业公民责任，积淀社会正能量。历年来累计向社会各界捐款超1亿元。

BOSS直聘上的ABCD轮融资到底是啥？在金融投资领域，ABCD轮融资是描述一个创业公司在不同发展阶段的融资情况和资金规模。每个阶段都有特定的融资目标和资金需求。让我们一起来看看这些轮次的详细解释吧。种子轮：初创阶段的起步资金 𐟌𑊧獥퐨𝮦˜賂›业公司最早阶段的融资，通常发生在公司还没有明确的产品或市场验证的时候。这个阶段的融资目的是为了帮助公司进行初步的产品研发、市场验证以及商业计划的制定。种子轮的投资者通常是创始人、家庭和朋友，他们对公司的初创阶段有情感关系或风险承受能力。天使轮：进一步发展的推动力 𐟑𜊥䩤𝿨𝮦˜裏子轮之后的融资阶段，旨在帮助公司进一步发展和扩大。在这个阶段，公司通常已经有了初步的产品、客户基础和市场拓展。天使投资者是那些寻找早期高风险投资机会的个人或投资组合，他们愿意提供更多的资金、资源和战略指导，以帮助创业公司进一步发展。 A轮：初期的机构融资 𐟏抁轮通常是创业公司初期的第一轮机构融资，旨在帮助公司完成产品开发、市场验证和初步规模扩张。这一阶段的投资者主要是风险投资公司或私募股权基金，他们专门从事高风险高回报的投资，通过投资创业公司来寻求增长和利润。 B轮：扩大规模的关键时刻 𐟚€ B轮是在创业公司初期成功完成A轮融资后的第二轮机构融资。此时，公司已经具备一定的业务基础和市场认可，需要进一步扩大规模、提升市场份额，加速增长。B轮的投资者继续提供资金和专业知识，帮助公司在市场竞争中占据优势。 C轮：国际市场扩张 𐟌 C轮是在创业公司发展到一定程度后的第三轮机构融资。通常发生在公司进一步扩大规模、进军国际市场或进行重大并购等阶段。C轮的投资者继续提供资金和资源，支持公司在更广阔的市场上进行扩张。 D轮：成熟阶段的策略调整 𐟏† D轮是在创业公司相对成熟和成功的阶段，进一步扩大业务范围、巩固市场地位或进行战略调整时的第四轮融资。通常情况下，创业公司在完成D轮融资之后，才能考虑进行IPO（首次公开募股）。D轮的投资者提供足够的资金和资源，以支持公司在公开市场进行股份发行前的准备工作。通过这些融资轮次，我们可以看到创业公司在不同发展阶段对资金和资源的需求。每个阶段的投资者都有特定的目标和期望，他们希望通过投资来支持公司的成长和发展。

张坤基金分红，你选哪种？最近，张坤管理的易方达中小盘基金又有了新动作，暂停申购的同时还进行了大额分红！根据中国基金报的报道，易方达中小盘基金从春节前每天限购1000元，升级为暂停申购。而且，这次分红力度还挺大的，每10份基金份额派发了9元红利。说到分红，大家可能对分红方式有点模糊。今天咱们就来聊聊这个话题。首先，现金分红是啥意思呢？简单来说，就是基金公司把基金收益的一部分，以现金的形式发给投资者。比如这次10派9，就是假设你在2月19日持有100份基金，那么你会获得90元的现金分红。不过，这90元会从你的基金净值中扣除，所以严格来说，这并不算是落袋为安，只是让你的钱从基金账户转移到了你的银行账户。对于那些持有时间不长的投资者来说，这免去了赎回费用，还是挺方便的。那么，红利再投资又是啥呢？简单来说，就是基金进行现金分红时，你选择把分红的钱继续买这个基金，增加你的基金份额。这样，分红的钱就不会从基金净值中扣除，基金管理人也无需支付申购费用。对投资者来说，这样就不会改变你的基金持有份额。一般来说，基金默认的是现金分红。如果你想修改分红方式，比如从现金分红改为红利再投资，可以按照以下步骤操作：打开支X宝，选择基金，找到分红方式，然后选择红利再投资。注意，这个变更申请需要在基金权益登记日之前提交，但不会影响当次的权益分配，只会对未来的权益分配有效。分红后，基金净值会有所下跌，但不用担心，第二天就会恢复。这次暂停申购加分红，其实是基金公司对投资者负责的表现。对于基金公司来说，降低基金规模可以让他们更灵活地调配资金；对于投资者来说，最近白酒板块跌得厉害，能尽快拿到流动资金去规避风险也是不错的选择。

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2020年基金公司一季度规模排行榜出炉！管理规模总计16.73万亿_凤凰网
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