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新三板公司债权威发布_新三板摘牌对公司有什么影响(2024年11月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-11-29

新三板公司债

投行五大核心职能详解，职业规划必备！如果你对投行的内部职能和分工一知半解，那么如何清晰地规划未来的职业方向呢？今天这篇文章将带你深入了解投行的真正价值，帮助你更好地规划职业生涯！ 𐟓ˆ 股权融资服务股权融资服务主要包括以下几种业务：首次公开发行（IPO）公开增发配股非公开发行优先股 𐟓‰ 债券融资服务债券融资服务涵盖多种债券类型：公司债企业债可转债可交换债中小企业私募债债务融资工具资产证券化 𐟏⠥𙶨𔭩‡组服务并购重组服务涉及多种资产购买和出售：重大资产购买或出售发行股份购买资产跨境并购合并分立借壳上市股权激励市值管理 𐟓Š 新三板服务新三板服务包括挂牌和融资：新三板挂牌新三板融资（股债融资、定向发行融资）重大资产重组财务顾问挂牌公司收购财务顾问其他一般财务顾问 𐟒𜠨𕄦œ줸�‹服务资本中介服务提供多种融资解决方案：并购基金股权投资基金并购融资过桥融资结构化融资夹层融资债券回转售 𐟏⠦Š•行组织架构在证券公司中，投行的组织架构通常包括：最高负责人分管一个投行板块项目统筹人带领团队（投资银行团队为核心）资本市场团队、研究团队、销售交易团队、零售客户团队和媒体监控团队等。

一文搞懂：证券账户到底能干啥？大家好！今天咱们来聊聊证券账户的那些事儿，揭开它的神秘面纱。股票投资 𐟓ˆ 买卖股票：只要你有证券账户，就能在沪深主板市场买卖股票。至于科创板、创业板、北交所、新三板、港股通这些，得先满足特定条件并开通相关权限才能玩。新股、新债申购：参与新股、新债的打新申购，中签后等它们上市，涨一涨再卖，稳赚不赔！衍生工具：这些特殊类别的金融工具可以帮你创造杠杆和对冲风险的机会。融资融券：你拿股票作抵押，向证券公司借钱买股票，或者借股票卖出去。股票期权：买卖双方约定在未来某个时间以特定价格买卖一定数量的股票，博取收益。债券投资 𐟏报›𝥀𚩀†回购：简单来说，金融机构缺钱，就拿自己买的国债作抵押，向散户借钱。到期后还本金和利息，拿回国债。本质上就是短期贷款。收益风险低，1000元就能操作，节假日前利率还可能走高。可转债：债券持有人可以按约定价格将债券转换成上市公司股票。基金投资 𐟒𜊥œ𚥆…基金：只能在证券账户里买的基金，比如ETF、LOF、REITS等。交易灵活便捷，当日卖出资金实时可用，次日可取。场外基金：在银行、第三方平台或基金公司直销平台上交易的基金，分为公募和私募两种。收益共享，风险共担。现金管理 𐟒𐊨𔧥𘁥𘂥œ𚥷奅𗧚„理财产品，流动性强、风险低、收益稳定。比如天天利、金自来、财富星配置等。具体可以咨询工作人员哦。其他业务 𐟓𐊩™䤺†基础投资功能外，还有实时资讯、行情解读等文章和直播内容，大家可以多看看。看完这么多功能，你是不是也想开个证券账户呢？赶紧行动吧！

山西证券：低调崛起的投资新星 𐟌Ÿ 山西证券，这家成立于1988年的老牌券商，其注册地位于山西省太原市。2010年，它成功在深交所上市，控股股东为山西金控，实控人则是山西省财政厅。山西证券的业务范围相当广泛，包括经纪、投行、资管及期货等，可谓是全面发展。投行业务：本土市场的佼佼者 𐟏† 在投行业务方面，山西证券的表现尤为亮眼。每年收入稳定在4-5亿元之间。在山西省内，公司债和企业债的承销金额连续三年都排名第一，显示了其在本土市场的深厚底蕴。2022年，山西证券完成了2单IPO、4单再融资及11家新三板挂牌，股权承销排名行业第29位。值得一提的是，山西证券的保荐业务由其控股子公司——中德证券负责。这家公司由山西证券和德意志银行合资设立，山西证券持股66.7%。虽然中德证券曾因乐视网的非公开发行上市项目未勤勉尽责而被证监会罚没收入566万，并处以1132万罚款，但整体来看，其业务表现还是相当不错的。资管业务：稳健增长 𐟓ˆ 资管业务方面，山西证券也保持着稳定的增长。截至2022年底，存续产品达到125只，管理规模为472亿元。不过有趣的是，山西证券在2021年获得许可设立的资管子公司——山证资管，至今尚未取得经营证券期货业务许可证，因此资管业务仍由山西证券母公司负责。投资收益：高收益的秘诀 𐟒𐊊山西证券的投资收益也非常可观。2021年贡献了16亿元，2022年为13亿元。大部分收益来自交易性金融资产，固收部门以做债为主，自营部门以做股为主。根据估算，2022年山西证券的固收盘子大约在300亿元，收益约为4%-5%，真是值得加鸡腿！总结：低调的实力派 𐟏… 总的来说，山西证券在各项业务上都没有明显的短板，行事风格也相当低调。不作妖的券商就是好券商！

2024年专精特新小巨人企业申报全攻略 𐟌Ÿ 专精特新小巨人企业政策详解 𐟌Ÿ 支持领域：重点产业链、工业“六基”及战略性新兴产业、未来产业领域（以下简称重点领域）。支持企业：有效期小巨人，且未在上交所、深交所、北交所及境外公开发行股票，新三板上市除外。从事细分市场年限：不低于3年。主持制修订国家标准或行业标准（至少1项）。发明专利自主授权：达到8项（非一般性原则，最低不低于3个），根据第五批小巨人通过企业数据统计，平均发明专利在14.5件。研发费用投入占比：近两年内每年研发费用投入占比均不低于4%。收入与增长率：收入大于4亿且增长率大于10%。负债率：负债率不低于70%（一票否决项）。市场占有率：市场占有率不低于前三（一票否决项-国家级协会）。净利润：净利润为正。主营业务递增：近三年主营业务递增，或拥有上市计划（已递交申请书或已进入辅导期）。龙头企业配套：有跟龙头企业配套。产品出口：产品是否有出口。管理体系及产品认证：拥有相关管理体系及产品认证。推进计划：推进计划可覆盖“三新”“一强”单个或多个方面，是否有绩效考核达标计划报告，投资总额需超过2000万元。 𐟔 重点小巨人申报重点难点解析 𐟔 支持企业：小巨人入库名单，包括第五批，但主板或海外上市公司不支持，新三板上市除外。重点支持领域：重点产业链、工业“六基”及战略性新兴产业、未来产业领域。三新一强企业投资计划：无比重要。新动能：从人才、组织机构、设备条件等方面，加强企业创新能力建设，打造创新团队。新技术：突破关键核心技术，产生原创性、颠覆性科技创新成果。新产品：以科技创新引领产业创新，加快科技成果向现实生产力转化。增强配套能力：围绕重点领域龙头企业产业链供应链需求，加大产业化投入，着力提升产业链供应链韧性和安全水平。投资总额：围绕强化企业能力、技术创新、产品升级、主导产业链配套产业转型开始，做好建设讲好故事，打造社会价值和国际主导地位。投资金额2000万不算多，肯定是多多益善，至于钱要怎么花，跟谁要钱也很关键，花在哪里成效在哪里更关键。科技成果评价：做科技成果评价对重点“小巨人”是非常重要的。如果贵司没有权威的机构出具科技成果评价请联系我们！补贴看申报书引导方向：通知中讲道：通过中央财政资金引导和带动，充分发挥地方主动性和积极性，由企业围绕“自主安排使用，2024~2026年，通过财政综合奖补方式，分三批次支持“小巨人”企业高质量发展”，不超过奖补总额的5%重点用于对“小巨人”企业培育赋能。每批次奖补资金将分两次下达，实施期初下达50%，实施期末根据绩效评价情况下达剩余资金。其中，对推进计划投资总额未达2000万元的企业，收回资金；对推进计划投资总额达2000万元以上但未完成绩效目标的企业，不再安排剩余资金。申报周期：两部门统筹分配各地方名额预计在7月底之前申报完成，两部委双重评审！抓紧时间准备了！各个省份的名额有限，多接触多交流！科技中介：不要搞骚操作，谨防踩缝纫机!

投行债券 vs 股权：哪个更“高大上”？投行主要分为两大类：股权投行和债券投行。以前还有专门做新三板的，但咱们今天先不讨论这个。债券投行也叫债券承做、债权融资岗等等，听起来有点拗口，但咱们还是来聊聊它们的具体工作内容和区别吧。债券投行的工作内容 𐟓„ 债券投行的主要任务是撰写企业募集说明书。如果是城投债，基本上就是复制粘贴，把最新的财务数据填进去，简单分析一下主要科目的变化。如果是产业债，那就稍微复杂点，得写一下企业的经营过程、上下游关系、行业变化等等。不过，总体来说，债券投行的项目相对简单，一个正式员工加上1-2个实习生通常要负责四五个项目。除了撰写募集说明书，还有一项重要工作就是搜集工作底稿。现在监管和质控都很严格，项目合规性很重要，所以整理底稿会占用不少时间。一些小团队里，投行承做还得负责一些债券销售的内容。大券商一般有专门的DCM负责销售，当然，那些不好卖的债还是得团队自己解决。债券投行 vs 股权投行：哪个更“low”？ 𐟤” 首先，同等级的股权投行的基本工资和奖金都比债券投行高。比如某闽系券商2-3年的债承基本工资大概在2万左右，而2-3年的股权承做基本工资在2.5-3.5万之间。而且，很多次IPO、并购重组、定增等股权项目的奖金也比债券项目多很多。从未来职业发展路径来看，股权投行可以签字成为保代，成为项目负责人，很多股权项目还是很有技术含量的。而且，股权投行之后往PE/VC或者投行的中后台质控跳槽都比较容易。而债券承做未来要么转承揽，前提是你有承揽资源或者喜欢和人打交道；要么转债券销售。由于债券项目的低复杂性和低难度，纯债券承做的收入天花板是远低于纯股权承做的。债券投行的优点 𐟌Ÿ 股权投行出差都是一两个月起步，如果IPO可能要在公司趴一两年都有可能。而债券投行一般都是2-3天的短差，有充分的时间陪伴家人、朋友或者搞搞副业。股权投行通常深耕一个项目，如果一个项目跟了2-3年突然黄了，其实就很惨。而债券投行一般是同时开展好几个项目，总有1-2个能够出来，因此风险比较分散，而且如果团队项目在某一年集中爆发，那么能拿到的奖金也是不少的。总的来说，选择哪个岗位还是要看个人的兴趣和职业规划。无论哪个岗位，都需要努力和坚持，毕竟每个行业都有其独特的挑战和机会。

瑞升达就是骗子周末市场上关于瑞丰达私募产品无法赎回、实际控制人跑路的消息传得沸沸扬扬。由于瑞丰达的产品配置了大量新三板股票，导致无法赎回。这让很多人开始担心，市场上热销的城投标债基金会不会也出现类似情况，是否也存在较大风险。首先，瑞丰达投资的底层资产主要是高风险高收益的新三板股票。对于投资者来说，既有可能获得超额回报，也有可能遭受巨大损失。新三板市场的股票流动性较低，交易量和交易频率较小，买卖难度大，价格波动大。这意味着投资者可能难以在想要买卖时找到合适的对手方，也可能面临较大的价差和滑点，甚至出现无法成交或被套牢的情况。瑞丰达就是这种情况，导致无法赎回。而市场上销售的城投债基金底层是城投公司在交易所挂牌的标准债券，相对稳健。其次，基金合同投资范围要求不一样。瑞丰达属于股票策略的，但由于其进行内幕交易或者老鼠仓等交易，容易导致投资者利益受损。而城投债基金属于债券策略，债券本身价格波动较少，属于低风险、低收益类型的，可以有效避免内幕交易等行为。那么，究竟是什么原因让瑞丰达这么做呢？个人认为，这是管理人瑞丰达相关利益方在低位收集了一大批筹码，然后在高位卖出给私募基金接盘。这确实可以实现以合规的方式把私募基金的资金转移到对方手里，但这就涉及到内幕交易、老鼠仓等行为，已经属于违法行为了。对此，周末证监会已经对浙江瑞丰达资产管理有限公司进行立案调查了。相信很快就会水落石出。最后，提醒各位私募投资人，投资私募产品时一定要擦亮眼睛，深入调查研究产品的最终底层资产。面对高收益产品时，要三思而后行。希望大家有任何关于私募基金的相关问题，可以私信联系。好了，今天就分享到这，感谢大家的关注和支持，谢谢。

会计师事务所面试必备：重要项目详解无论你有没有会计师事务所的相关实习经验，还是想进入四大、八大或其他事务所，了解这些事务所的重要审计项目是非常必要的。面试中很可能会涉及到这些项目的内容。以下是一些项目的承接情况： 𐟓Š 年审四大：主要承接港美股和A股大型上市公司的年审，因为它们熟悉港美股的审计流程和相关会计准则，且人员综合能力强。八大：主要承接中小型A股上市公司和新三板公司的年审。 𐟓ˆ IPO审计四大：主要做港美股和国内IPO主板的项目。八大：主要做国内IPO创业板和科创板的项目。 𐟓‰ 发债审计、重组审计四大和八大都有涉及这些项目。 𐟓Š 新三板审计八大：承接的较多。 𐟓Š 专项审计八大：一般是由八大在做。提前预祝大家能够拿到理想的offer！

35岁宝妈逆袭：年薪35万背后的故事 𐟎“ 回顾过去的十多年，从大学毕业到如今，我的生活和工作经历就像是一条充满挑战的道路。虽然曲折泥泞，但总能看到前方微弱的光芒。 𐟒𜠦𘚥Ž，我进入了金融行业，成为一名金融农民工。在银行工作了一年，因为没有背景和资源，我转投金融公司，从业务做起，最后转为风控。期间还尝试创业，结果失败了。 𐟒𘠨🙥…�𔩇Œ，我的工资最高时也只有六七千，远远低于同行水平。因为一次失败的创业，我还倒欠银行十几万债务。不过，在这期间，我完成了人生中的两件大事：结婚和生娃。 𐟑𖠲016年，我的大宝出生了。孩子的到来让我对未来更加焦虑，总觉得生活和工作都无法给我带来安全感。偶然的机会，我了解到CPA，在老板和家人的鼓励下，我开始了将近7年的考证生涯。 𐟓š 2017年开始备战CPA，经过五年的努力，终于在2021年拿下全科合格证。同时，我还同步准备税务师的考试，并在2021年通过最后一门科目。2021年，我又开始挑战法考，最终在2023年以主观题111分低分飘过。 𐟒𜠦•𔦕𔨊𑤺†7年时间，我拿下了注会、税务师、法考。而这期间，我的工作也开始有了从量到质的变化。2020年初，我离开了金融行业，凭借注会几门合格的成绩，我进入了一家实业单位，从新三板挂牌公司到A股上市公司。工资也从六七千到翻倍再到年薪35万。 𐟌ˆ 回首这7年，备考的日子是煎熬又酸爽的，但最后得到的果实却是出乎意料的甜。如今无论何时，我都感激过去这7年的自己，感激这7年来的咬牙坚持！ 𐟌Ÿ 虽然生活和工作仍会存在各种小波折，但7年的备考经历给我带来不只是几个证书，更重要的是心性的磨炼和自信，让我能够更淡然地面对任何问题。

「期货」10月9日金融数据国内 1、央行：9月，国开行、中国进出口银行、中国农行净归还抵押补充贷款700亿元。期末抵押补充贷款余额为25841亿元。 2、新三板：10月8日，合计挂牌6149家公司，当日新增3家，成交金额9.51亿。三板成指报777.67，涨0.83%，成交额8.49亿。 3、国内商品期货：截至10月8日下午收盘，互有涨跌。原油、燃料油期货主力合约涨停，LU燃油涨超8%，液化气、沥青涨逾5%，PX、PTA等涨超3%，棕榈油、甁片等涨超2%；集运欧线跌近20%，纯碱跌逾9%，菜粕、豆一等跌超4%，锰硅、豆粕等跌逾3%，铁矿石、豆二等跌超2%。 4、国债：10月8日，2年期国债期货主力合约TS2412下行0.08%至102.208，5年期国债期货主力合约TF2412下行0.19%至104.340，10年期国债期货主力合约T2412下行0.16%至105.345。10年期国债利率涨4.10BP，至2.19%；10年期国开债利率涨3.90BP，至2.29%。 5、上海国际能源交易中心：10月8日，原油期货主力合约2411，以580.1元/桶收盘，上涨52.7元，涨幅为9.99%。全部合约成交6225手，持仓量减少3675手至43204手。主力合约成交2336手，持仓量减少1152手至19816手。 6、央行：10月8日进行417亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。当日有9286亿元逆回购到期。 7、Shibor：隔夜报1.5090%，下跌0.50个基点。7天报1.6970%，上涨17.50个基点。3个月报1.8400%，上涨0.00个基点。 8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0535，跌0.5402%，人民币中间价报7.0709，跌0.9062%。 9、上海环交所：10月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量120121吨，成交额1223.77万元，收盘价100.03元/吨，涨0.55%。国外 10、亚洲：日经225指数跌1%，报38937.54点。韩国KOSPI指数跌0.61%，报2594.57点。 11、美股：道指收涨0.30%，报42080.37点；纳指收涨1.45%，报18182.92点；标普500收涨0.97%，报5751.13点。 12、欧洲：英国富时100收跌1.36%，报8190.61点；德国DAX30收跌0.20%，报19066.47点；法国CAC40收跌0.72%，报7521.32点。 13、黄金：COMEX黄金期货收跌0.8%，报2640.6美元/盎司。 14、原油：WTI原油期货结算价跌4.63%，报73.57美元/桶。布伦特原油期货结算价跌4.6%，报77.18美元/桶。 15、波罗的海干散货指数：跌2.46%，报1860点。

上海金融法院2022年十大经典案例解析上海金融法院发布了2022年的十大典型案例，涵盖了证券市场、银行、资管计划等多个领域。以下是这些案例的详细解析： 1️⃣ 操纵证券与虚假陈述叠加：当个人操纵证券行为与上市公司虚假陈述行为同时发生时，按照“目的吸收手段”的原理，前者可以吸收后者，避免重复赔偿。同时，民事赔偿优先，刑案罚没款可执行。 2️⃣ 新三板定增投资者索赔：新三板的定增投资者采取“面对面”投资方式，其索赔区别于其他不特定投资者。 3️⃣ 被退市公司的行政诉讼：对于被退市的公司，可以进行行政诉讼，并将证券交易所列为被告。 4️⃣ 独立董事与内部董事的责任区分：独立董事和内部董事的勤勉尽责标准有所不同，应合理定责，不应固守刻板信条。 5️⃣ 银行主承销商的利益冲突：银行作为债券主承销商，明知发行人无钱还债，仍卖债券给他人，存在利益冲突，应判赔。 6️⃣ 司法拍卖股票的善意受让人：通过司法拍卖取得股票后，上市公司提交隐藏的“上手股东限售承诺文件”作为对抗，法院认定受让人为善意，上市公司应解禁并赔偿。 7️⃣ 新三板公司的估值问题：新三板公司的估值涉及是否支持回购问题，二审改变了认定公允市值的计算方式。 8️⃣ 资管计划的投资者赔偿：某人投资资管计划，资管计划代表公司与某公司共同投资设立有限合伙企业，再进行对外投资（双重嵌套架构），最终投资亏损。法院认定管理人有过错，支持投资者赔偿。 9️⃣ 保理人的放款责任：保理人明知保理虚构，仍放款，只能视为借贷，可追收款人（应收账款债权人），但不能追债务人。 𐟔Ÿ 私募基金管理人的强制执行：可以采取代履行方式执行强执私募基金管理人，赎回交给投资者（申请执行人）。这些案例不仅体现了上海金融法院在处理金融纠纷时的专业性和公正性，也为市场参与者提供了宝贵的法律参考。