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上市公司的债券发行说明书解读_上市公司的债券发行说明书最新(2024年11月精选)

内容来源：威名网所属栏目：新闻更新日期：2024-11-30

上市公司的债券发行说明书

11家上市公司发布投资、回购、中标等重要公告（11月7日凌晨）一、中标、投资、回购，上市公司的动作一个比一个精彩，这波操作是准备在股市上演“大逃杀”吗？广东建工icon、视觉中国icon等公司的最新公告，让人不禁想问，是市场行情好到不行，还是另有他因？二、招商银行icon无固定期限资本债券的发行，前五年2.42%的票面利率，这利率在当前市场环境下，是香饽饽还是烫手山芋呢？投资者们是不是得擦亮眼睛，看看这是否是下一个投资风口？三、多家公司大股东纷纷宣布减持计划，这波操作背后，是股东们对自家公司信心不足的表现，还是为了更好的资本布局？减持的背后，投资者们又该如何解读这份“减持说明书”，是时候练就一双火眼金睛了！

路维光电拟募资7.4亿发行可转债获上交所受理 10月21日，路维光电发布公告宣布，上交所依据相关规定对公司报送的科创板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。公告显示，路维光电计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过7.4亿元。此次发行的可转债主要用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目、收购成都路维少数股东股权项目以及补充流动资金和偿还银行借款。公司募集资金投资项目“半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目”达产后，将新增半导体掩膜版、G8.6及以下LCD平板显示掩膜版和AMOLED/LTPS平板显示掩膜版产能，以应对下游平板显示G8.6及以下LCD、AMOLED以及130nm制程节点以上半导体产品产能扩张和对掩膜版需求扩大的发展趋势。据悉，路维光电主要产品为掩膜版，掩膜版是微电子制造过程中的图形转移母版，是平板显示、半导体、触控、电路板等行业生产制造过程中重要的关键材料。在平板显示掩膜版，路维光电已实现了G2.5-G11全世代覆盖，产品广泛应用于 TFTLCD、AMOLED、Mini/Micro LED等显示领域，可配套平板显示厂商各世代产线；180nm及以上制程节点半导体掩膜版广泛服务于先进半导体芯片封装、半导体器件、先进指纹模组封装、高精度蓝宝石衬底（PSS）等产品应用。目前，路维光电在LTPO（低温多晶硅氧化物）、Mini LED、Micro LED、硅基OLED等新型显示技术领域取得突破，各类产品均已实现量产。在半导体掩膜版领域，路维光电实现了180nm及以上制程节点半导体掩膜版量产，并储备了150nm制程节点及以下成熟制程半导体掩膜版制造关键核心技术，研发中心将130nm至28nm制程节点的半导体掩膜版及相移掩膜版的生产制造技术作为重点研发方向。业绩方面，从2021年到2023年，公司营收逐年增长，分别为4.94亿元、6.40亿元和6.72亿元，年增长率分别为22.88%、29.66%和5.06%。同期净利润也持续上升，分别为5230.64万元、1.20亿元和1.49亿元，年增长率为61.14%、129.00%和24.23%。 2024年上半年，公司营收达到3.96亿元，同比增长28.49%；净利润为8242.30万元，同比增长16.69%。（LEDinside Mia整理）

中资美元债的那些事儿：境内外债的交叉违约早些年，企业在境内外发行的债券就像是两个平行世界，彼此互不影响。然而，最近两三年来，地产行业作为境内外债券的主流发行人，信用事件频发，大家开始关注境内外债券之间的联系。今天我们就来聊聊这个话题吧。为了方便讨论，我们主要关注红筹结构的地产发行人。这些公司通常在境外上市，通过一系列子公司把经营主体铺在境内。境内发行的债券由境内经营主体发行，上市公司提供担保；而境外发行的债券则由上市公司发行，一系列附属子公司提供担保。结构大致如图2所示。那么，境内外债的交叉违约关系是怎样的呢？公司境内债违约了，能否触发境外债的交叉违约？而境外债违约了，能否触发境内债的违约？答案是：境外债违约，不会触发境内债的违约。你可以看看地产境内债的违约条款，如图3举例，违约情况是发行人无法支付本息。也就是说，上市公司（境内发行人的境外母公司）违约了境外债，并不会触发境内发行人债券的违约。境内债违约，会触发境外债的交叉违约。如上面说的，境外美元债的发行人是上市公司，境内债的发行人是它的子公司。境外债的条款一般约定，如果发行人的子公司违约，超过一定的阈值（比如2000万美金），就会触发这支境外债的违约，我们一般把这个叫做交叉违约，如图4-5举例。另外，我们聊聊境外的CDS和境内的信用风险缓释凭证（CRMW）的区别。 CDS是针对某个信用主体，比如某家上市公司。如果这个上市公司的任意债务违约，CDS的买家就可以去索赔。因为CDS没有具体指哪支债券，所以只赔本金。所以，如果某家公司的境内债务违约，触发了境外债的交叉违约，CDS就可以索赔。而境内的CRMW是针对具体某支债券，只有在这支债违约的情况下，CRMW才赔付。因为CRMW具体指了某支债券，如果这支债券违约了，持有人就可以索赔本金，以及这支债券的利息。但如果发行人的其他债务不能兑付了，它还能支付CRMW对应的这支债券，CRMW持有人就还不能去索赔，直到这支债也违约了。虽然境外债违约不会触发境内债的违约，但一旦境外债公开违约，境内发债的大门也会关闭，因为很难过审了。所以发行人不到万不得已，不会对公开债务进行违约，不管境外还是境内。但如果要排个优先级的话，境外债会是首先被放弃的，因为公司的基本盘在境内，更重要。

【上市公司债券发行议案能确定利率吗吗】 𐟘€𐟘€𐟘€朋友们好！作为你贴身的金融小助手，今天我要和大家聊一聊𐟑‰国家关于债券利率的规定𐟤—。话说债券作为稳健投资的一种选择，大家在考虑购买时可要擦亮眼睛哦~ 国家对企业债券利率有限制！根据现行企业债券管理办法，企业债券的利率𐟓‰不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。这是个上限𐟒𘣀‚不过，至于具体利率是多少，可完全由企业说了算𐟎‚ 国家规定企业债券利率的上限，其目的在于降低企业融资成本，为企业提供更健康的融资环境𐟑。同时，企业债券利率也并非一成不变，它受到多方面因素的影响~ 𐟑‰影响企业债券利率的因素主要包括：信用等级、市场资金情况、金融机构贷款基准利率走势等𐟓ˆ𐟓‰。总之呢，企业债券利率的设定，是一个多方博弈的结果𐟚磀‚ 说到这里，相信大家对国家关于债券利率规定有了初步了解𐟑€。如果你还有其他疑问，欢迎随时来找我咨询。记得点赞𐟑、分享𐟑奒Œ关注哦，我们下期再见！𐟒– 还有疑问吗？请点击内容下方或者上方咨询按钮询问律师吧~

【创业板可转债发行条件有哪些】 ✨你可能还不知道𐟘‰| 关于可转换公司债券✨ 上市公司发行可转换公司债券𐟎민Œ是指上市公司依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券具有债券和股票的双重性质，其利率一般低于普通公司的债券利率，同时在转换成股票后，具有更大的升值潜力✨。如果投资者看好发行公司股票的增值潜力，可在宽限期之后行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票𐟑€。如果债券未来增长力不足，投资者则一直持有债券，享受每年利息收益及期满的还本收益𐟌𞣀‚ 上市公司发行可转换公司债券应符合以下条件： 𐟎ˆ1. 最近三年连续盈利，且最近三年净资产利润率平均在 10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于 7%； 𐟎ˆ2. 可转换公司债券发行后，资产负债率不高于 70%； 𐟎ˆ3. 累计债券余额不超过公司净资产额的 40%； 𐟎ˆ4. 募集资金的投向符合国家产业政策； 𐟎ˆ5. 可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平； 𐟎ˆ6. 可转换公司债券的发行额不少于人民币 1 亿元𐟑€。所以，投资可转换公司债券可以让你享有债券稳定✨的利息收入，同时又具有股票的增值潜力，不失为一种稳健投资的选择𐟒𙣀‚但在购买之前，要对该公司的财务状况、市场评价等进行充分的了解和分析，从而做出明智的投资决策𐟤”。律图网，18万律师专业认证，真人律师1对1服务。超3亿人使用，99%用户选择。如果还有其他法律问题需要咨询，欢迎点击图片下方按钮【立即查看】～可以快速咨询本地律师哦～ #法律咨询# #律师咨询# #免费问律师# #每天学点法律知识# #免费法律咨询#

你理财吗？了解下什么是债券吧！𐟒እ€𚥈𘥅𖥮ž就是企业或政府发行的标准化债权凭证。简单来说，就是你借钱给人家，然后对方承诺在未来的某个时间还你本金，并且支付利息。债券就像是借条，上面写着什么时候还、还多少、支付多少利息。常见的几种债券类型国债 𐟏›️ 国债是以国家信用为基础，由财政部发行的债券。简单来说，这就是国家给你的借条，每年都会给你点利息，利率比存银行高。优点嘛，安全性高、流通性强、收益稳定，而且免税哦！地方政府债 𐟏™️ 地方政府债是以地方政府信用为基础的债券。比如当地政府要建桥修路，但没钱了，他们就会发债募资。热爱家乡的朋友们可以考虑支持一下，收益也不错，安全性也较高。企业债 𐟏튤𜁤𘚥€𚦘倫𑥛𝤼、央企发行，经过发改委批准的债券。有些企业为了发展和现金流，也会找大家借钱。优点是安全性和收益都还不错。公司债 𐟏报…쥏𘥀𚥰𑦘聾쥏𘥏‘行的债券。比如前段时间很火的恒大债券，其他中小企业和上市公司为了现金流也会发债。相对来说，风险最高，但收益也最高。总的来说，债券是一种比较安全的理财方式，适合各种投资者。不过，投资有风险，大家还是要根据自己的实际情况来选择哦！

【员工离职后公司回购股份根据法律哪条款项】 𐟓⥑˜工离职，公司能否回购股份？𐟤” 𐟒𜥑˜工离职后，公司是否有权回购其持有的股份呢？𐟓‰根据持股合同的不同规定，答案也有所差异哦！让我们来看看具体情况吧！𐟘„ 𐟑‰情形1：持股合同允许员工继续持股𐟒ꊥ悦žœ持股合同中有明确约定，允许员工在离职后继续持有股份并享受分红等权利，那么公司就需要按照合同的约定来执行哦！𐟤 𐟑‰情形2：合同要求离职股份由公司回购𐟒𐊥悦žœ持股合同中明确规定，员工离职时公司有权回购其持有的股份，那么公司就可以按照离职时的股权价值进行回购啦！𐟒𐊊𐟑‰情形3：持股合同未约定离职股份是否回购𐟓„ 如果持股合同中没有明确约定离职时股份是否需要回购，那么公司是否有权回购股份呢？𐟎一般来说，公司在以下几种例外情形下可以回购股份： 1.减少公司注册资本； 2.与持有本公司股份的其他公司合并； 3.将股份用于员工持股计划或者股权激励； 4.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司回购其股份； 5.将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券； 6.上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。𐟦𞊊𐟓㧻𜤸Š所述，员工离职时公司是否可以回购其持有的股份，需要根据持股合同的具体约定来确定哦！𐟒𜰟˜‰ 还有疑问吗？请点击内容下方或者上方咨询按钮询问律师吧~

【克明食品：拟1亿元—2亿元回购股份】克明食品11月11日晚间公告，公司拟以1亿元—2亿元回购股份，回购价格不超过11.5元/股，回购的公司股份拟用于股权激励计划、员工持股计划或转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。另外，近日，中国银行...

【可转换债券和可交换债券的区别有什么】可转换债券和可交换债券的区别𐟘‰： 1.发债和偿债的主体不同𐟤”。可交换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身𐟑€； 2.依据法规不同𐟤“。可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重债券融资，后者侧重股权融资𐟒꯼› 3.发行目的不同𐟧。可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理，不一定用于投资项目𐟘。可转换债券一般是用于投资项目𐟤鯼› 4.所转换股份来源不同𐟤裀‚ 可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份𐟤—； 5.股权稀释效应不同𐟘㣀‚ 可交换债券换股不会导致总股本的变化，可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益𐟘壀‚

打新不靠运气的秘籍：配债详解嘿，朋友们！上次我给大家分享了可转债打新申购的套利原理和方法，但大家都知道，打新能不能中签，全靠运气。今天，我要给大家分享一个不靠运气的打新方法——配债。什么是配债？𐟤” 首先，咱们得搞清楚什么是可转债。简单来说，可转债就是上市公司发行的一种债券，在特定条件下可以转换成上市公司的股票。那么，在上市公司发行可转债的时候，会赋予持有该公司股票的投资者一个权利——根据持股数量分配一定量的可转债。这个权利就是配债。什么时候参与配债？𐟓… 要参与配债，你得先找到转债的发行计划。这个可以在集思录或者一些券商的APP里找到。然后，找到申购日期，在这之前买进股票，等到配债那天再卖出去。在申购日卖股票，在转债上市日再卖转债。几个关键问题𐟔 买入多少正股能配一手转债？这个可以直接在集思录上查到【配售一手转债所需股数】。配债什么时候能出现在我账户里？一般是新债申购的前一个交易日晚上。如何确认配债成功？看自己配债的持仓数或者可用数是否变成0，如果变成0且资金被占用，那就说明配债成功了。配债成功后如何缴款？和打新不同，配债需要手动缴款。正股什么时候可以卖？新债申购日当天就可以卖出，最早可以在集合竞价时抛出。打新当天卖出正股依旧享有配债权益。配债的风险和收益𐟒ኊ配债虽然听起来很美好，但其实是有风险的。很多人忙了一圈，不仅没赚钱，还亏钱了。那怎么才能避免亏钱呢？关键是要计算可转债的收益是否能覆盖正股的亏损。举个例子：假设A转债的上市预估价是120元，即中一签可赚200元，但配一手转债需要3000元。那么，200/3000x100%≈6.7%。只要申购当天正股开盘跌幅小于6%，转债的收益就能弥补正股的亏损。这时我们卖出正股，就能实现股债双赢。选择小规模转债进行配债𐟓Š 一般来说，5亿元以下发行额的转债算是小规模。小规模的发债额天然的满足了供小于求的关系，更容易引发市场追捧，带来暴利行情。所以，选择小规模转债进行配债也是一个不错的策略。切勿追高正股𐟚늊买股的逻辑不能因为配债而改变，不符合买股策略的坚决不能买。追高正股往往会得不偿失。好了，今天的分享就到这里啦！希望这些小技巧能帮到大家，打新不再靠运气！𐟍€

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