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资债公司最新视觉报道_资产管理公司上班靠谱吗(2024年12月全程跟踪)

内容来源：威名网所属栏目：热点更新日期：2024-12-02

资债公司

化债利好那些股票？华夏幸F因为化债，连续10个涨停板。股价从最低时的1元一线，直接上涨到了4元，涨幅3倍。当然，该股的上涨，也不全是因为化债，但这至少是个导火索。 12万亿规模是不小的，带有“托底”性质，能够从中受益的上市公司也是不少的。除了地方国资系房地产公司外，还有一个方向，玥玥认为也是有机会的。地方国资系上市公司中，地方城投类或业务类似于城投的公司可能尝得头啖汤。前些年各地方政府举债投向基建以及民生等领域，资金窟窿较大，导致财政捉襟见肘。而相关公司在工程完工后，收不到钱的，诉诸法律的比比皆是，这些上市公司面临巨大的财务压力，光是银行利息就够它们喝几壶的。现在，化债春风来了，有钱了，至少利息支出会减少，财务压力会降低。市场可能会选择在这个方向动一动手脚。当然，这类公司的主营业务不是一天两天就能有起色的，毕竟处在经济的转型期，阵痛是免不了的。投资者在参与这类公司操作的时候，得长几个心眼，不要当了炮灰。说到这里，再多说一句，地方国资系上市公司中，有一些公司已经丧失了自我救赎的能力，它们面临的结果要么是退市，要么是重组并购重获新生。这两个月，上市公司发布重组并购的消息可谓是多到数不清，市场也对重组并购抱有相当大的热情，牛股迭出。万一骑上了呢？[呲牙] 文中个股，并非推荐，仅为说明市场现象。个人观点，仅供交流，据此投资，盈亏自担。股市有风险，消费需谨慎！ 2024年11月10日周日

中资美元债的那些事儿：境内外债的交叉违约早些年，企业在境内外发行的债券就像是两个平行世界，彼此互不影响。然而，最近两三年来，地产行业作为境内外债券的主流发行人，信用事件频发，大家开始关注境内外债券之间的联系。今天我们就来聊聊这个话题吧。为了方便讨论，我们主要关注红筹结构的地产发行人。这些公司通常在境外上市，通过一系列子公司把经营主体铺在境内。境内发行的债券由境内经营主体发行，上市公司提供担保；而境外发行的债券则由上市公司发行，一系列附属子公司提供担保。结构大致如图2所示。那么，境内外债的交叉违约关系是怎样的呢？公司境内债违约了，能否触发境外债的交叉违约？而境外债违约了，能否触发境内债的违约？答案是：境外债违约，不会触发境内债的违约。你可以看看地产境内债的违约条款，如图3举例，违约情况是发行人无法支付本息。也就是说，上市公司（境内发行人的境外母公司）违约了境外债，并不会触发境内发行人债券的违约。境内债违约，会触发境外债的交叉违约。如上面说的，境外美元债的发行人是上市公司，境内债的发行人是它的子公司。境外债的条款一般约定，如果发行人的子公司违约，超过一定的阈值（比如2000万美金），就会触发这支境外债的违约，我们一般把这个叫做交叉违约，如图4-5举例。另外，我们聊聊境外的CDS和境内的信用风险缓释凭证（CRMW）的区别。 CDS是针对某个信用主体，比如某家上市公司。如果这个上市公司的任意债务违约，CDS的买家就可以去索赔。因为CDS没有具体指哪支债券，所以只赔本金。所以，如果某家公司的境内债务违约，触发了境外债的交叉违约，CDS就可以索赔。而境内的CRMW是针对具体某支债券，只有在这支债违约的情况下，CRMW才赔付。因为CRMW具体指了某支债券，如果这支债券违约了，持有人就可以索赔本金，以及这支债券的利息。但如果发行人的其他债务不能兑付了，它还能支付CRMW对应的这支债券，CRMW持有人就还不能去索赔，直到这支债也违约了。虽然境外债违约不会触发境内债的违约，但一旦境外债公开违约，境内发债的大门也会关闭，因为很难过审了。所以发行人不到万不得已，不会对公开债务进行违约，不管境外还是境内。但如果要排个优先级的话，境外债会是首先被放弃的，因为公司的基本盘在境内，更重要。

【立方风控鸟ⷦ—馊导ˆ11月19日）】① 开封文投集团拟发行9亿元公司债，获上交所通过； ② 焦作国资集团拟发行10亿元公司债，获上交所通过； ③ 中国城市建设控股集团递延支付“15中城建MTN002”利息2.13亿元； ④ 江山股份股东福华科技拟减持不超过1291.95万股股份，即不超过该公司总股本的3%； ⑤ 华图山鼎股东张鹏拟减持不超过421.46万股股份，即不超过该公司总股本的3%； ⑥ 太平鸟拟注销宁波太平鸟网络科技有限公司、宁波太平鸟电子商务有限公司、宁波酷博莱拉服饰有限公司等多家全资子公司、孙公司； ⑦ 因在建工程会计核算不规范，导致2023年年报、2024年半年报信息披露不准确，贵绳股份及相关责任人收贵州证监局行政监管措施决定书； ⑧ 岭南股份股东尹洪卫所持的1925.74万股股份将被司法拍卖，占该公司总股本的1.06%； ⑨伊宁市国有资产投资经营(集团)有限责任公司将“22伊宁国资MTN002”票面利率下调590个基点至1.60%； ⑩ 爱博医疗股东白莹拟减持不超过284.32万股股份，即不超过该公司总股本的1.5%。

2023年，蔚来支付供应商的时间最长，快300天......

#济宁# 【邹城市城资控股集团34.54亿元私募债获受理】11月28日，上交所发布的信息显示，邹城市城资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二次）已获受理。该项目品种为私募债，拟发行金额为34.54亿元，承销商、管理人均为申港证券股份有限公司。

没有经济数据支持的股市上涨，靠政策能持续多久？现在的A股上市公司，盈利没有改变，估值会上涨，但价值涨不上去。中国的这轮股市暴涨，核心目的是帮助国企和地方政府，化解天量债务。预测会有以下三大发展阶段首先，股市暴涨，持续拉升，散户进场，外资观望，日交易量在1-3万亿，接着，散户跑步进场，外资慢慢入场，国家队操盘，国资企业和地方上市企业，开始增发股票套现化债，日交易量维持在1万亿左右，第三阶段，机构离场，国资增股化债完毕，股市进入阴跌，散户逐步被套牢。单从国庆前的一段时间来看，目前还处于第一阶段，股民们应该还可以理性吃肉，但美联储坐不住了，出现美国统计局连续自我打脸的奇观，先大幅下修数据，然后大幅上修数据。美联储11月降息多少？又开始困扰市场了！根据国务院披露的最新数据，地方政府法定债务约41万亿，城投债务约40万亿。按照这个数据，国家队应该从股市目前的90万亿，拉到150万亿，才有比较理想的操作空间。待地方国企开始扩股化债，个股横盘的时候，应该是比较好的离场时机。在国内力度空前、振奋人心的政策推动下，A股港股刚刚大涨，全球资金纷纷流入人民币资产，没有经济数据支持的政策牛市，能走多久？分不清估值和价值的股民，会加杠杆买入，最后成为接盘侠。2008年，2015年都是这样，虽然是牛市，但最后套牢亏钱的都是散户。在股市疯涨能吃肉的时候，劝人离场，等于断人财路。这个时候，一般杀疯失去理智的人，谁又能听得进呢？在股市江湖，最后到手的，才是属于自己的钱，安全离场比什么都重要。

「微博股票超话」认为市场结束，看在有形之手的调节下横向震荡，市场内需要资金重新配置板块，资金从高位恶炒股里离开到一些真实强大的公司里去，前面已经有迹象，但这个预计会延续，市场分为优质公司和壳公司两条炒作的线。科技和化债是市场的主线，并购重组也是市场的主线。但是忽然回头一想，并购重组也是化债的一种手段。虽然科技是大主线，但近期很多科技股出现了利好钝化的现象，这种代表里面丰厚的获利盘是以离场兑现为主的，利好成为其兑现的工具，短期是要回避的，是这些兑现的筹码被接掉，才会再起来消费电子的话，担心mate70出来成为兑现工具。新能源板块相对好一些，涨幅较小，关注行业的前沿改革，目前来看是锂电的固态，光伏的BC 晚上上海出台鼓励并购重组和打造医疗高地，关注上海国资改革股票，

𐟓„【债转股的债权需要评估吗】𐟓⊰Ÿ“⥅訵„子公司债转股需要评估❗❗❗ 子公司债转股，不仅是融资方式的转变𐟘Ž，更是企业发展的新机遇𐟎‰！但在进行债转股前，有一个重要事项必须要注意⚠️，那就是进行资产评估。根据公司法规定𐟧，对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。这就要求我们在全资子公司债转股时，要确保评估作价的公正、准确，以保障各方的利益𐟤。那么，资产评估具体要怎么做呢𐟧？通常情况下，法院或国资监管部门会对企业的资产进行评估，以确定债权人的债权可以转换为多少股股份𐟓Š。所以说，全资子公司债转股一定要评估哦❗❗❗

【#立方风控鸟#ⷦ™š报（10月9日）】①新安县发达建设投资集团拟发行13亿元公司债，获上交所受理； ②信阳华信投资集团将“21信阳华信MTN001”票面利率下调170个基点至2%； ③因涉嫌信披违法违规，ST广网被陕西证监局罚款450万元； ④因业绩预告与年报净利润存在重大差异等，华自科技及相关责任人被深交所通报批评； ⑤因信披违规，荣科科技收辽宁证监局行政监管措施决定书； ⑥因信披违规，华钰矿业总经理徐建华收西藏证监局警示函； ⑦因未按规定披露2023年度业绩预告及退市风险警示，武汉农尚环境及相关责任人被深交所通报批评； ⑧平阳县国资发展有限公司将“21平阳国资MTN001”票面利率下调181个基点至2.77%； ⑨ 上实发展控股子公司上海上实龙创智能科技股份有限公司被申请破产清算； ⑩爱婴室股东合众投资拟减持不超过415.62万股股份，即不超过该公司总股本的3%。

【融创境内债二次重组方案出炉：可按债券面值18％价格现金购回】11月14日，融创房地产集团有限公司发布关于公司债券复牌公告，这是融创第二次发布境内债二次重组方案。本次重组方案包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。公告显示，现金要约收购方案，拟使用现金，预计按照每张标的债券面值18%的价格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过8亿元，接纳标的债券本金上限约44亿元。股票及股票经济收益权兑付方案，将协调控股股东融创中国控股有限公司在中国香港向特殊目的信托增发特定数量的股票（每100元人民币面值标的债券对应融创中国股票的数量约为13.5股，预计总发行新股数量约为4亿股），公司承诺以股票变现（完成变现时间为12个月）所获等额境内资金净额（扣除相关中介等费用），偿付选择本方案的债券持有人；本方案接纳标的债券本金预计30亿元。以资抵债方案，公司拟将其间接控股的下属公司所持有的特定资产收益权委托给信托公司成立服务型信托，该服务型信托预计存续4年，接纳标的债券本金上限约41亿元。全额长展期方案，将在上述选项完成后以现金方式支付选择全额长展期方案的标的债券约1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日，本金部分自2029年12月9日起每半年现金支付，利息部分统一降低至1%左右。

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