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公司投资如何估值新上映_一人可以占公司100股份吗(2024年12月抢先看)

内容来源：威名网所属栏目：导读更新日期：2024-12-02

公司投资如何估值

炒股前必读：如何避免成为韭菜？这本书不会教你如何预测市场和股价，也不会教你如何估值，但它会告诉你如何挑选好的行业和公司，以及如何避免成为韭菜。好公司的标准 𐟏† 简单来说，好公司就是做别人做不了的事，或者自己能做重复的事。前者是“门槛”，后者是“可复制性”和“可持续性”。如果只能选一个，那宁愿选择有门槛的低增长公司。没有门槛的事，谁都能做，竞争大，利润小，辛苦不赚钱。投资要研究规律 𐟓ˆ 做投资要研究那些不以人意志为转移的规律，而不是整天去猜测市场的情绪化。淡定源于分析 𐟧 有些股票，你持仓时下跌，心里一点也不慌，甚至希望它多跌一点好让你加仓，这说明你对该股票已有足够了解，对其内在价值和未来前景有比市场更为精准的把握，因此市场价格的波动已经不会影响到你的情绪了。买之后的淡定，源自买之前的分析。逆向投资 𐟓‰ 顶部和底部只是一个区域，该逆向时就不要犹豫，不要在乎短期最后一跌的得失，只要能笑到最后，短期难熬点又何妨。选行业比选股票更重要 𐟌 选股票，一定是先选行业。所谓的好行业就是有门槛、有积累、有定价权的那种行业。所谓有门槛就是不是谁想进来就可以进来的。有积累就是先进的公司比后面的公司有品牌和规模优势，或是掌握某种专利和资源。有了这些东西，这家公司对上下游就有了定价权，它的利润就会有保障，而且可以持续。有的行业因为技术变化快而很难积累，你挖了很久的护城河，结果新的技术出来了，你前期的投入就全白费了。譬如高科技行业、电子、科技、媒体和通信技术，它们的更新换代太快了。而且从个人喜好上，我也没兴趣去研究这些行业。个例与规律 𐟓Š 我说吸烟有害身体健康，你说你大舅每天两包烟活了100岁。我说低估价值股平均跑赢高估成长股，你说你买了那个100市盈率的股票赚了5倍多。我说的是规律，你说的是个例。规律是可以复制的，可以提高成功概率的。个例是难以复制的，讲故事的。所以不要被股市中的个例迷惑，不要抱侥幸心理。

京东物流招股在即，打新股该看哪些指标？京东物流即将招股，如何判断是否值得参与打新呢？以下是一些关键指标，帮助你做出明智的选择： ✨行业前景：关注新兴行业和有前景的公司，如新经济、生物科技、医药、物业管理及教育行业的新股。 ✨市值和估值：市值代表公司规模，小市值股票容易被炒作，首日表现通常优于大市值股票。估值不能过高也不能过低，PE越高表示价格越贵，但未来更被看好。 ✨保荐人历史业绩：保荐人是为上市公司承担推荐职责的证券公司，其历史业绩向好，新股在首日上涨的概率较大。 ✨基石投资者：基石投资者是一些一流的机构投资者、大型企业集团、知名富豪或其所属企业，他们的认购份额是对公司基本面和发展前景的肯定。一般来说，基石投资者的认购份额会在20%左右，超过这个比例说明这只股票不错。 ✨认购阶段的孖展倍数：孖展倍数越高，说明市场申购热度越高，获利概率更大，但中签率会有所降低。 ✨大盘行情：市场整体估值中枢会随着资金流入而提高，大盘气氛好，打新的情绪也会高涨，从而带动个股首日表现提升。总之，通过以上指标综合判断，找到适合自己的打新方法，获取丰厚收益并不难。想要参与打新的朋友，记得要有自己的港股账户哦！

价值投资就要买人尽皆知的几十年前茅台是尽人皆知的，赵本山第一次想上春晚，他就带了一箱茅台想去送礼，结果说自己没送出去，一天一瓶自己都喝了。估计他送出去了的他都不会提，可见几十年前茅台就是最好的白酒，大家公认的。今天一个球友给我提了一个灵魂问题，你说一个价值投资的，别和我提什么茅台之类的，这是尽人皆知的！其实价值投资还真就要买尽人皆知的，你让我举一个名不见经传的公司，诚然赌对了会有很高的收益，不过无异于大海捞针，价值投资其实都是明摆着的。大概率20年后的价值投资还是这些尽人皆知的公司，他们有强大的护城河，所以说让找一个名不见经传的价值投资的难度非常大，还不如投资这些尽人皆知的公司。唯一难把握的就是价格，另外就是如何看待波动。芒格说过，商学院只需要开两门课就够，一个就是如何估值，另一个就是如何看待波动。 $贵州茅台 sh600519$$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$$上证指数 sh000001$

史上最全的股权架构设计方案✅ 股权架构设计是一个复杂而关键的过程，需要解决以下六个核心问题： 𐟓Š 股权比例分配：如何根据出资、技术、人才、资源等因素合理分配股权比例，确保公司运营的平衡。 𐟒𜠤𜰥€𜨮᧮—：当有新合伙人或投资者加入时，如何准确计算公司的估值，确定出资额和股权比例。 𐟛᯸ 创始人控制权保护：如何确保创始人在公司运营中保持控制权，防止公司被他人掌控。 𐟎 股权激励：如何设计股权激励计划，激励员工，同时保持公司的稳定发展。 𐟒𜠨‚ᤸœ薪酬体系：如何建立合理的股东薪酬体系，平衡股东的收益和公司的长远发展。 𐟓œ 协议签订：如何将上述设计落实到书面文件上，确保公司运营有章可循。通常建议创始人签订以下四个协议：①合伙及分红协议；②一致行动协议；③第三公司章程；④代持协议。通过这些步骤，可以有效保障公司的稳定运营和长远发展。

如何打造第二收入增长曲线：投资篇 𐟌Ÿ那么，我的投资体系是怎样的呢？首先，我的股权类投资主要分为股票和基金两部分。大致上，70%的资金会投入股票，而30%则会投入基金。股票投资：科技股与白马股的选择 𐟍Ž 在股票投资方面，我主要关注港美股的科技股，比如苹果、Facebook和腾讯等互联网企业，占70%。剩下的30%则投资于A股的白马股。我的股票投资遵循两个原则：价值投资和安全边际。首先，我不会做空股票，也不加杠杆（偶尔手残加一点点）。我会选择那些我认为长期有价值的公司，不追热点，买入价格也会留有较多的安全边际，通常在低于自己估值的区域买入。投资目标与预期 𐟌Ÿ 我的股票投资目标是为自己在未来10到20年内构建第二收入增长曲线。因此，我希望能在更好的价格买到好的资产，长期持有，赚到企业盈利增长的钱。基金投资：稳健与灵活的结合 𐟓ˆ 对于基金投资，我会把日常的一些现金流用来购买基金。个股研究占用了我很多时间，而且个股的买入时机也不确定，所以我会选择一些基金来分散风险。定投时机与标的的选择 𐟓… 在基金定投方面，我会参考一些估值指标，比如股债比值和巴菲特指标来进行全市场的判断。若是投资行业指数基金或行业主动管理型基金，则会参考对应行业的指数的市盈率、市净率和市销率等指标。在美股和港股市场，我偏向选择指数基金；而在A股市场，由于主动管理型基金获取超额收益的能力较强，所以我会综合选择行业指数基金和主动管理基金进行投资。投资心得 𐟒ኊ投资体系其实要结合自己的投资目标、投资预期以及自己的投资信仰来制定。我希望通过积累本金和提升自己的投资能力，来把握住市场上的大机会。最后，市场有风险，投资需谨慎。希望大家都能找到适合自己的投资方式，实现自己的财富目标。

𐟓ˆ金融学习指南：从基础到进阶的必学知识 𐟓š 基础阶段：理解经济学原理经济学是金融的基石，建议先学习宏观经济学和微观经济学。这些内容能帮助你理解市场如何运作、供需关系、货币政策等核心概念。推荐书籍：《经济学原理》《宏观经济学》/《微观经济学》 𐟓ˆ 金融市场入门：了解金融体系运作学习金融市场的基本构成，包括股票市场、债券市场、外汇市场、衍生品市场等，理解各类金融工具的运作方式。推荐书籍：《货币金融学》《金融学》 𐟓Š 核心知识：公司金融与投资学公司金融：学习公司如何筹集和使用资金，涵盖资本结构、企业融资、项目评估等。投资学：了解证券投资、投资组合管理等核心知识，理解如何在不同资产类别中分配投资，最大化回报并控制风险。推荐书籍：《公司理财》《投资学》《证券分析》 𐟔’ 进阶知识：风险管理与衍生品风险管理：学习如何识别、评估和管理金融风险，特别是信用风险、市场风险和操作风险。衍生品：期权、期货、掉期等金融衍生品的运作及其在风险管理中的应用。推荐书籍：《期权、期货及其他衍生产品》《金融风险管理》 𐟓Š 高级阶段：财务报表分析与估值财务报表分析：学习如何阅读企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表，理解企业的财务健康状况。估值方法：深入理解企业估值，包括相对估值、现金流贴现（DCF）等方法，分析公司股票、债券等的真实价值。推荐书籍：《财务报表分析》《估值：难点、解决方法与案例》 𐟌 拓展领域：国际金融与金融科技国际金融：学习国际货币体系、汇率制度、跨国公司金融等内容，理解全球金融市场的联动。金融科技：了解区块链、人工智能、大数据等技术在金融领域的应用，紧跟金融科技的发展。推荐书籍：《国际金融学》《金融科技：理论与应用》 𐟓𒠥“阶段：跟踪市场与获取行业资讯实战经验：每天关注金融市场新闻，阅读行业报告，提升对市场变化的敏感度。资讯来源：金融信息平台：Wind、彭博、华尔街日报投研报告平台：慧博、萝卜投研 𐟓 专业证书：提升竞争力如果你打算在金融领域更进一步，可以通过专业证书来提升竞争力。根据职业方向选择适合的认证，比如：CFA（特许金融分析师）。

中芯国际的股价在短短几周内翻倍，令市场为之震惊。这个曾被许多投资者视为“高估值”的公司，如今却在资本市场上焕发出耀眼的光芒。短期内，股价从40元飙升至100多元，究竟是市场的狂热，还是投资者的理性选择？在这个过程中，许多老股民的声音引人注目。他们对中芯国际的基本面表示担忧，认为企业的实际价值与股价之间存在巨大差距。市场的表现却常常出乎意料。创业板和科创板的投资热潮，似乎让主板的冷静显得格外突出。这一现象引发了更深层次的思考：在这样的市场环境中，究竟是估值的泡沫，还是对未来科技发展的合理预期？投资者在面对市场波动时，应该如何判断？股市的繁荣是否意味着实际经济的健康？每一个问题都值得深入探讨。中芯国际的快速崛起不仅是个体企业的成功，更是当前科技产业蓬勃发展的缩影。投资者们是否能够在这波热潮中找到理性的投资机会？未来的市场将如何演变

投资中最简单的事：读书笔记与心得分享 𐟓š ### 投资理念 𐟓ˆ 实业投资的三个关键问题： Q1: 这是一门好生意吗？行业集中度要高，门槛要高，成功的可复制性如何？ Q2: 现金流如何？ Q3: 企业的比较优势在哪儿？逆向投资的三大要素：估值是否足够低？企业遭遇的问题是否短期可解决？股价有没有反身性？会不会损坏基本面？小心“一致性”：行业内部集中度高是好事，但某行业的投资资金配置集中度高，则很危险。股价的两大影响因素：估值—决定上涨的空间流动性—决定股市涨跌的时间企业的定价权最重要：龙头企业好，垄断企业好，可将涨价压力转移至上下游。投资风险 ⚠️ 波动风险：必须承担。本金丧失的风险：市盈率的压缩、夕阳行业买在历史最高点。投资方法 𐟓Š 三个基本问题：估值：波特五力：公司对上下游的议价权、与竞争对手的比较优势、行业对潜在进入者的门槛。杜邦分析：盈利模式是高利润、高周转还是高杠杆。品质：行业好不好，定价权有没有，是不是政府扶持行业（要谨慎）？差异化竞争：品牌、回头客、单价低、转移成本高不高、服务网络、先发优势。时机-淡化。行业细化：在细分子行业和区域市场中，企业的分布如下：月朗星稀一超多强两分天下三足鼎力。 “国家给的寡头垄断往往伴随着价格管制，长期投资回报一般不会太高。只有市场竞争、行业洗牌后产生的寡头垄断才有定价权。” 不同行业，估值方法不同：制造业、周期性行业，适用 EV/EBITDA，EV=股票市值+长期净负债。消费股、金融股，适用P/E。制造业每年资本支出多，因此现金流差，不适用FCF。总结 𐟓 投资中最简单的事，其实就是找到那些真正有价值的公司，然后耐心等待它们的成长和价值的释放。这并不需要多么高深的学问，只需要一个清晰的头脑和一颗耐心的心。希望这些读书笔记和心得能对你有所帮助，让我们一起在投资的道路上走得更远、更稳。

A股上市公司最实诚的减持公告出现了，说出了很多上市公司的真实心声！宏达高科公告时隔10年，公司成功抓住市场机遇减持海宁皮城1115万股，套现7165.89万元。股价拉高跑路就好了，还说什么抓住市场机会，这么直白，让那些接盘的韭菜怎么想嘛。此时这个公司的内心OS一定是狂喜，10年了，终于解套了。这么迫不及待的跑路就是很多a股公司的真实写照，上市不是为了投资的，是想把公司卖给散户的，说好的价投呢？营收1.8亿、亏损7亿的寒武纪，市值炒作到2000亿，这样的股市就是个大笑话，这居然发生在机构扎堆的科创板，究竟是如何估值的。眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了！

投资新手指南：6个必备投资逻辑作为一个投资新手，了解一些基本的投资逻辑是非常重要的。以下是我总结的6个投资逻辑，希望能帮到你。投资决策逻辑 𐟧 为什么投资？首先，你得搞清楚为什么要投资。简单来说，一切投资行为的目的是为了“财务回报”。也就是说，你希望通过投资赚更多的钱。如何追求回报？回报的多少取决于企业的“未来成长性”。也就是说，你需要找到那些未来能赚钱的公司。要考虑哪些因素？价值逻辑：围绕企业成长性来评估企业的价值。具体来说，你可以从三个维度来判断：概念纬度：看看这个公司财务上和业务上有没有意义。时间纬度：看看它的历史数据。尽调纬度：做业务尽调、财务尽调和行业尽调。估值逻辑：合理估价和确定合理的投资回报率。你需要考虑机会成本的风险回报率和风险收益配比。具体步骤如下：根据项目的风险因素确定合理的投资回报率目标。找到目标企业细分同行业的相对权威的估值方法，进行对比分析，以此修正企业估值倍数。根据尽调情况修正管理层盈利预测中的成长性预期。根据前述情况确定投资估值区间。退出逻辑：选择合适的退出方式 𐟚ꊩ€€出的方式主要有三种：IPO上市、并购和对外转让。你需要考虑的是：是否符合基金策略？退出渠道是否明确？风险是否覆盖？风险逻辑：管理风险 ⚠️ 投资风险是投资决策的重要考量因素之一，同时也是投后管理的重要指导。你需要考虑以下几点：相关性：风险要结合企业的具体情况，跟企业的业务相关。可能性：风险要有基本的证据支持，达到合理怀疑的标准。不确定性：风险是在未来可能发生的事项，其发生与否是不确定的。业务影响/存续影响/投资决策影响：风险是能对企业的业务与经营构成影响，或者对投资决策构成影响的事项。策略逻辑：明确投资策略 𐟓ˆ 最后，你需要有一个明确的策略逻辑：成长性业务+成长性市场；成长性>估值对应成长性预期。退出方案明确、可执行。风险可控且风控机制完善。项目符合基金策略。希望这些逻辑能帮你更好地理解投资，祝你投资顺利！𐟒ꀀ