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公司中期债券权威发布_公司中期债券有哪些(2024年12月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-12-02

公司中期债券

债市初探：信用债的那些事儿债市里有个有趣的现象，那就是信用债和利率债的区别。简单来说，信用债是以企业的商业信用为基础发行的债券，背后是除了政府以外的各种发行主体，比如企业、城投平台、商业银行甚至是非银机构。而利率债呢，主要是主权评级的债券，底层的逻辑是国家的信用。根据Wind的数据，截至2024年10月29日，国内信用债的存续总量达到了48.3万亿。其中，金融债（存量13.8万亿）、公司债（存量11.9万亿）和中期票据（存量11.1万亿）是存量前三的品种。我国信用债的监管机构各不相同，产品种类也很丰富。比如，交易商协会负责审核的CP、MTN、SCP、PPN、ABN、金融债；证监会主管的公司债、企业债（原发改委）。此外，资产支持证券（ABS）在银行间和交易所都有发行，银行间的底层资产主要是消费贷、银行不良资产包等，而交易所的底层资产则通常为企业应收账款融资、按揭贷款资产池等。政府支持机构债（如汇金债、铁道债）是接近主权评级的特殊信用品种，风险极低，一般在银行间发行。狭义的信用债品种包括企业债、公司债、短期融资券（CP）、中期票据（MTN）与定向工具（PPN）五大类。金融债则被单独讨论，因为它的购买方和其他信用债差别较大。优质银行的二级资本债和永续债被视为利率债的放大器，在二级市场上以波段交易为主。按发行主体分类，信用债可分为产业债（来自非地方融资平台的实体经济，如地产债、煤炭债、钢企债等）、城投债（来自地方融资平台）以及去掉政策性金融债后的金融债（来自商业银行、证券公司、保险公司等）。过去数年间，城投债和金融债（除去政策性金融债）在信用债中的占比持续上升，而产业债的占比则持续下降。在信用研究中，我们通常也是基于这一发行主体分类，开展债券研究，并衍生出城投债、产业债、金融债的信用研究框架与方法。下一期，我们再来聊聊城投债和产业债的那些事儿吧！𐟓–

保利发展：收到中国银行间市场交易商协会出具的两份《接受注册通知书》，同意接受公司中期票据注册，注册额度总计100亿元 (来自华尔街见闻APP)【中国海外发展：将发行30亿元公司债】中国海外发展发布公告，公司全资附属公司中海企业发展集团有限公司将发行2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期），并在深圳证券交易所上市，发行总规模为不超过30亿元。债券共设两个品种发行，品种一发行期限为5年期，品种二发行期限为10年期，均附有品种间回拨选择权。 (来自华尔街见闻APP)

实时播报：清新环境：拟注册发行不超过人民币20亿元中期票据，拟公开发行不超过人民币20亿元公司债券。

恒大负债2万亿什么概念如果你每个月能赚2万，一年就是24万。那要是1万个你一起赚钱，一年就能挣24亿。也就是说，1万个你干上1000年，才能还清恒大的2.5万亿负债。最近查出恒大地产在2019年和2020年两年里，虚增收入高达5600亿。许家印因此被罚了4700万，还被终身禁入市场。具体来说，恒大地产在2019年虚增收入2139.89亿元，占当期营业收入的50.14%；2020年更是虚增了3501.57亿元，占当期营业收入的78.54%。不仅如此，恒大地产在发行公司债券时，还涉嫌欺诈发行。他们引用了虚增的2019年和2020年年度报告数据，这明显是在欺骗投资者。更糟糕的是，恒大地产还没按规定及时披露相关信息。他们没按时公布2021年年度报告、2022年中期报告和年度报告。而且，涉及金额高达4312.59亿元的重大诉讼仲裁情况也没披露。还有2785.31亿元的未能清偿到期债务也没说。所以，恒大的这些问题真的是让人瞠目结舌。对于那些投资者来说，这无疑是一个巨大的打击。

#A股#【赣锋锂业：控股子公司旗下非洲马里Goulamina锂辉石项目一期预计12月正式投产】财联社11月13日电，赣锋锂业公告，公司A股股票交易价格连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易价格异常波动的情形。经核实，公司控股子公司Mali Lithium B.V旗下非洲马里Goulamina锂辉石项目一期建设完成并开始试生产阶段，预计今年12月正式投产。公司正在筹划进行债务融资，有关债务融资工具包括但不限于短期融资券、超短期融资券、中期票据、H股可转换债券等，以补充运营资金和优化债务结构。公司目前经营情况正常，控股股东及实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项。

【四大财务指标“重修账本”贵阳泉丰城投收上交所警示函】上海证券交易所债券业务中心10月23日发布公告，因定期报告披露不准确，对贵阳泉丰城市建设投资有限公司（以下简称"贵阳泉丰城投"）予以书面警示。此次更正涉及公司2022年度、2023年度公司债券年度报告和2023年中期报告等多个重要财务指标。四大财务指标“重修账本”贵阳泉丰城投收上交所...

【中国能建发行15亿元绿色中期票据】 11月4日，中国能源建设股份有限公司在全国银行间市场成功发行2024年第二期绿色中期票据（碳中和债），发行规模15亿元，期限5年，票面利率2.27％，创10月以来同行业、同类债券最低发行利率。本产品是中国能建积极践行党中央、国务院关于经济社会发展全面绿色转型，推进绿色低碳科技自立自强的重要举措，充分彰显了公司致力于绿色发展和金融创新的市场形象，实现募集长期限和低成本资金，优化融资结构和融资期限，助力“四新”能建转型升级。网页链接

银行投行业务：债务融资工具全解析债务融资工具，听起来有点拗口，其实就是非金融企业债务融资工具的简称。简单来说，如果你是一家金融企业（比如银行、券商等），并且持有相关的金融牌照，那你就不能发行这些产品来募资，因为这是非金融企业专用的。那么，什么是债务融资工具呢？简单来说，就是那些具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。听起来有点高大上吧？其实它就是我们常说的公司债。债务融资工具有哪些种类呢？种类还挺多的，包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、定向债务融资工具、资产支持票据、项目收益票据、绿色债券、碳中和债券、可持续发展挂钩债券、乡村振兴债券、科创票据以及熊猫债等等。这些债务融资工具的主要发行对象是银行间债券市场的机构投资者，当然，符合条件的企业和个人也可以通过银行柜台直接买卖这些债券（不过要求会比较高）。目前，银行间债券市场的机构投资者主要包括银行、证券公司、保险公司、基金公司、企业财务、信托公司、资产管理公司等。发行一个债务融资工具，比如超短融，需要哪些中介机构呢？基本上和发股差不多，需要主承销商（通常是银行）、评级公司（比如中诚信）、会计师事务所、律师事务所等中介机构。有些融资工具还会有增信机构，比如担保公司。举个例子，浙江省机场集团有限公司的【2023年度第五期超短期融资券募集说明书】就详细披露了发行人的基本情况、财务情况、发行条款、募集资金用途、风险提示、资信状况等相关情况。这些募集说明书都是公开信息，可以在中国银行间市场交易商协会（NAFMII）的官网中找到并下载。下次，我会详细介绍一下这些债务融资工具的具体内容和区别。敬请期待哦！𐟓š

北京二商肉食集团2024年度第一期中期票据成功发行 2024年11月22日，北京二商肉类食品集团有限公司2024年度第一期中期票据成功发行，债券债项评级AAA，发行规模5亿元，发行期限3+N年，票面利率2.55%，全场认购倍数2.6倍，创下永续中期票据融资成本新低，众多金融机构积极参与认购，充分彰显了投资人对北京二商肉食集团未来发展潜力的信心与期待，进一步巩固了企业在资本市场的口碑与信誉。本期中期票据的成功发行，不仅有效提升企业在债券市场的知名度和认可度，树立了北京市属国有企业在资本市场中的良好形象，在拓宽企业融资渠道、优化债务结构的同时，也为北京二商肉食集团可持续高质量发展提供了有力的资金保障。北京二商肉食集团作为农业产业化国家重点龙头企业，“大红门”和“月盛斋”两家中华老字号的持有单位，将紧紧围绕自身战略定位和发展方向，充分发挥资本市场融资优势，强化资金保障能力提升，助推企业高质量发展，为首都市民提供安全、放心的肉类食品，守护好首都市民的“肉案子”。

【赣锋锂业：控股子公司旗下锂辉石项目一期建设完成并开始试生产阶段，预计今年12月正式投产】赣锋锂业披露股票交易异动公告，公司控股子公司Mali Lithium B.V旗下非洲马里Goulamina锂辉石项目一期建设完成并开始试生产阶段，预计今年12月正式投产。公司目前经营情况正常。根据一般性授权公司正在筹划进行债务融资，有关债务融资工具包括但不限于短期融资券、超短期融资券、中期票据、H股可转换债券等，以补充运营资金和优化债务结构。

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