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银行理财产品子公司理财解读_银行理财产品子公司理财的区别(2024年12月精选)

内容来源：威名网所属栏目：新闻更新日期：2024-12-04

银行理财产品子公司理财

银行理财破净率降，如何稳住？ 𐟓‰ 截至2月10日，全国银行理财子公司的理财产品破净率继续呈现下降趋势，从2月3日的11.9%降至10.8%。这是破净率连续第六周下滑。 𐟔 破净是指理财产品的净值低于1元，而破净率则是破净产品数量与总产品数量的比例。资管新规实施后，银行理财产品的破净率受到市场波动和投资者赎回等因素的影响。 𐟌€ “螺旋形”赎回现象表现为：债市或股市下跌—投资者赎回—机构被迫抛售资产—市场持续下跌—投资者继续赎回。这种负反馈效应导致的赎回现象可能会长期存在，且频率可能高于公募基金。 𐟒ᠩ“𖨡Œ理财产品破净的原因一方面与市场波动有关，另一方面也与理财净值化和资管转型尚未完全结束有关。此外，银行理财集中布局短期限产品，容易放大债券市场的波动。 𐟓ˆ 经过去年两次大范围破净后，银行及理财公司开始调整产品策略，更加关注大规模赎回对净值的影响。多位业内人士也从经营策略等方面提出了建议。 𐟑€ 目前，银行理财客户仍难以接受理财产品赔钱，更倾向于将其作为现金管理工具，缺乏长期投资理念。理财公司的投教之路仍然面临较大挑战，需要结合商业银行客群特点，建立适应银行理财的投教体系，为行业健康发展打下良好的客户基础。

银行理财风险揭秘：你真的了解吗？银行理财产品的未来形态将越来越接近公募基金，这意味着银行理财产品的销售将逐渐转移到其理财子公司。银行理财的本质是投资，而投资自然伴随着风险。随着资管新规的全面执行，越来越多的人开始意识到，储蓄和理财是两个不同的概念。在银行存钱是储蓄，而购买银行理财产品则是投资，因为投资有风险，银行理财产品不能保证本金和收益。在整个市场中，能保证本金安全和收益确定的金融资产非常有限，只剩下国债、50万以下的银行存款和储蓄型保险。银行员工推荐理财产品，保险公司员工推荐保险，证券公司员工推荐证券，各自都有各自的立场。如果我们缺乏最基本的独立判断和认知，还是踏踏实实存钱吧。无论是哪种金融工具，单一工具只能解决某些问题，而不能解决所有问题。认识到这一点，很多困惑和疑虑自然会迎刃而解。

理财子公司崛起：资管新规下的变革理财子公司，全称是“商业银行理财子公司”，简单来说，就是银行为了专心搞理财业务，特意成立的一个非银金融机构。在资管新规的大背景下，银行理财产品正在加速净值化转型，理财子公司已经成为理财市场的主力军。理财子公司的起源 𐟏把2004年7月，光大银行发行了中国第一只面向个人客户的人民币理财产品——“阳光理财B计划”。这标志着银行理财产品的诞生。资金池的兴起 𐟒ኊ2006年2月，招商银行推出了“日日金”理财计划，这是一个当天可以申购赎回的产品。为了维持这种高流动性的T+0产品运作，银行不得不依靠资金池。非标准化债权资产的规范 𐟓œ 2013年3月，原银监会印发了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，首次提出了非标准化债权资产的定义，并对其进行了规范，试图遏制资产池模式的进一步发展。理财业务的事业部制改革 𐟏⊊2014年7月，原银监会又印发了《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》，要求银行业金融机构开展理财业务事业部制改革，通过设立专门的理财业务经营部门，集中统一经营管理全部理财业务。金融风险的防控 𐟚芊2016年12月，中央经济工作会议指出“要把防控金融风险放到更加重要的位置”。2017年2月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》开始起草，表明了统一监管、持续监管和趋严监管的态度。理财新规的出台 𐟓 2018年9月，银保监会印发了《商业银行理财业务监督管理办法》，同年12月又印发了《商业银行理财子公司管理办法》。这意味着理财子公司作为专门经营银行理财业务的一个非银金融分支，正式登场。理财子公司的必然性 𐟌Ÿ 从早期的个人业务发展到金融同业业务，从资产管理工具发展到隐藏风险的资金池，再到表外业务和监管套利，银行理财业务的形态不断发生变化。在银行理财持续爆发式增长的背后，隐藏着许多问题。而早年间分业监管的治理方式又始终解决不了金融机构寻找监管套利空间的冲动。最终，只有在资管新规的统一部署下，才有了这一系列行业新规。明确了将银行的表外理财业务和表内业务进行风险隔离后，理财子公司才应运而生。银行理财子公司不仅是一个新的金融业态，更是金融监管不断升级的产物。它的出现标志着银行理财业务将更加规范、透明和专业化。

银行理财产品将更接近公募基金，投资有风险从之前的分析可以看出，银行理财产品的未来形态将越来越接近公募基金。这也是为什么银行理财产品的销售会转移到其理财子公司的原因。银行理财的本质是投资，而投资自然存在风险。这是理财的真相。随着资管新规的全面执行，越来越多的人开始意识到，储蓄和理财是两个不同的概念。在银行存钱是储蓄，而在银行购买理财产品则是投资，因为投资有风险，银行理财产品不能保证本金和收益。在整个市场中，能保证本金安全和收益确定的金融资产只剩下国债、50万以下的银行存款和储蓄型保险。有人说银行员工推荐理财好，保险公司员工推荐保险好，证券公司员工推荐证券好。事实上，每种金融工具都有其独特的作用，单一工具只能解决某些问题，不能解决所有问题。认识到这一点，许多困惑和疑虑自然会迎刃而解。不管选择哪种金融工具，都需要有基本的独立判断和认知。如果没有，还是踏踏实实存钱吧。

【又见银行理财子公司自购“含权类”产品专家称未来还会有其他公司跟进】近日，招银理财的海报显示，该公司以自营资金购买，且高管、投资经理及员工都购买“招银理财价值精选系列产品”。海报上编号为“102805”的理财产品，指向招银理财旗下理财产品“招智价值精选一年持有系列”，产品风险评级为PR3。中国银行研究院研究员杜阳对《证券日报》记者表示，银行理财子公司自购或与近期理财资金搬家现象有关。9月份以来，股票市场火热，部分投资者选择赎回理财产品，将资金转移至资本市场以期获取高收益。同时，受股债跷跷板效应影响，债券市场表现相对低迷，进而对理财产品净值表现带来较大冲击，或进一步强化投资者赎回意愿。在此背景下，理财子公司通过自购理财产品，特别是权益类理财产品，一方面，可以向市场和投资者传递积极信号，表明对理财行业发展长期向好的信心，稳定投资者情绪；另一方面，通过自购含权类理财产品，释放权益类投资将是理财子公司未来发展侧重点的信号，以期提振投资者对于理财子公司权益类投资的信心。网页链接

【银行掀新一轮“降费潮” 多款理财产品低至“0费率”】　　时至年末，银行理财“降费潮”再起。11月26日起，招银理财旗下招银理财招赢日日金21号现金管理类理财计划将施行阶段性费率优惠。根据公告，该产品固定投资管理费从年化0.2%降至0.01%。据同花顺统计，截至目前，11月已有中银理财、交银理财、招银理财、民生理财、光大理财等多家银行理财公司的177只产品宣布下调费用。　　仅最近一周，就有多家银行理财子公司宣布“降费”。例如，11月22日，兴银理财按照不同产品份额类型，下调添利天天利31号净值型理财产品的销售服务费，费率从0.30%下调至0.05%至0.20%不等。交银理财同日也宣布，旗下交银理财稳享固收精选日开30号（180天持有期）理财产品将于2024年12月3日至2025年4月25日对固定管理费率给予阶段性优惠，管理费由之前的年化0.15%调整到0.05%。　　此外，还有多家理财公司宣布部分理财产品施行优惠费率，部分理财产品甚至施行阶段性“0”费率。宁银理财日前一口气宣布5款理财产品加入费率优惠阵营，多款产品的费率降至“0”水平。以宁银理财宁欣日日薪固定收益类日开理财26号为例，宁银理财宣布调整部分产品份额的销售服务费和固定管理费，其中销售服务费从0.30%降至0%，而固定管理费从0.50%降到0.03%至0.41%不等。　　普益标准研究报告显示，近期银行理财产品，除了现金管理类和纯固收类产品外均有不同幅度的降费优惠。固定管理费率最新一周较六周前下降0.37%，分产品类型看，现金管理类上涨5.28%、固定收益类下降0.75%（其中纯固收上涨4.49%，固收+类产品下降1.88%）、混合类下降0.94%、权益类下降0.79%。　　融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，在市场利率下行和竞争加剧的背景下，理财公司通过降低费率吸引更多新客户。对于维护存量市场来说，近期股市回暖，理财市场也面临一定的资金流出压力，理财公司通过降费来留住资金，减少资金流失。　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，下调起购门槛、管理费、销售服务费等举措，能够使银行理财产品更具吸引力。同时，不同客户群体的理财需求日益多样化和个性化，下调起购门槛可以让更多的中小投资者参与到银行理财中来，有助于拓展银行理财的客户基础，增加理财资金的来源，进一步提升银行理财业务的规模和市场份额。此外，延长申赎时间为客户提供了更大的交易灵活性，有助于提高客户对银行理财服务的满意度，增加黏性。　　艾亚文认为，银行理财产品费率仍有下调空间，不过，目前银行理财产品费率水平整体偏低，后续进一步下调的空间有限。来源：经济参考报 #辽宁好网民守法好公民##振兴新突破辽宁杠杠滴##有一种美好叫辽宁#

#新智派新质生产力会客厅##高质量发展##专精特新##兴乡共富##区域经济#【中国商报|下调门槛降低费率银行理财“花式”抢市场】在接受《中国商报》记者采访时表示，从申购门槛大幅降低来看，这一变化可以使更多的小额投资者参与理财市场，享受专业理财服务带来的收益。这不仅有助于扩大理财产品的客户群体，提高市场参与度，还促进了理财市场的普惠化发展，让更多人有机会接触和体验理财服务。同时，这也是理财公司面对市场竞争，通过降低门槛吸引新客户、提高市场占有率的一种策略。申赎时间的延长提升了资金使用的灵活性和便捷性。这一调整使得投资者在更宽泛的时间窗口内可以完成申购或赎回操作，从而更好地满足其资金管理和投资规划的需求。尤其是在市场波动较大的情况下，投资者可以更加灵活地调整投资策略，抓住投资机会或规避风险。银行理财子公司的调整有助于提升投资者的投资体验和满意度，同时促进理财市场健康发展。然而，投资者在选择理财产品时仍需关注产品的风险等级、投资策略、费率以及投资期限等关键信息，确保所选产品符合自身的风险承受能力和投资目标。链接地址：

疯狂的赛力斯：拟使用不超过150亿元购买银行理财产品！真有钱，太有钱了！A股上市公司赛力斯，华为汽车on汽车合作概念股，拟使用不超过150亿元购买理财产品，感觉和华为合作好有钱，不富都很难。赛力斯公告称：公司及子公司拟合理利用闲置自有资金不超过人民币150亿元购买理财产品，提高资金使用效率，增加公司的资金收今年才盈利，以前都是亏损，年年巨亏啊！中报净利润才16.25亿，怎么一下子冒出150亿元巨款来。有点不可思议。有股民提议，拿出一部分来分红，或者是购买自家的股票，进行注销也好，存银行利息又不高。

股债“跷跷板”效应显现，近一周逾1300只固收类理财和逾2400只债基净值出现下跌 Wind数据显示，截至目前，有1300只以上固定收益类银行理财产品近一周的收益出现回撤，部分回撤幅度超1%，涉及招银理财、兴银理财等头部理财子公司。逾2400只债券型基金近一周的净值出现下跌，其中，投资长债的债基跌幅更为明显，博时上证30年期国债ETF、鹏扬中债30年期国债等跌超3%。

10月份首周银行理财存续规模下降超万亿元，专家预计不会出现“赎回潮” 来源：证券日报网自9月底以来，银行理财存续规模一直在下降。券商机构统计的数据显示，9月份最后一周的理财规模下降9954亿元。进入10月份，理财规模持续下滑。10月份首周，理财存续规模达到288075.35亿元，周度环比下降10755.41亿元。受访业内人士表示，近期股市的上涨，以及债市的回调可能会给银行理财带来一定的赎回压力，但预计不会出现“赎回潮”。理财产品赎回动因并不强烈 9月底以来，一系列提振经济政策组合拳相继落地，A股市场表现持续强势，股债“跷跷板”效应愈发明显，债市接连出现大幅调整，这给银行理财规模带来赎回压力。华西证券的统计数据显示，9月份最后一周理财子公司理财规模下降9954亿元。天风证券数据显示，10月份第一周，按中国理财网口径折算，理财存续规模达到288075.35亿元，周度环比变化减少10755.41亿元。截至10月10日，按产品类型划分，10月份理财产品规模与9月份相比：现金管理型减少416.65亿元，固收类减少640.00亿元，混合类减少37.08亿元，权益类减少20.96亿元，商品及金融衍生品类增长35.90亿元。在业内人士看来，今年10月份，理财规模并没有回升反而减少，主要受到市场调整的干扰。招商固收团队认为，近期股市上涨和风险偏好提升可能导致投资者赎回理财产品。《证券日报》记者对北京地区部分银行网点进行了走访调查，多位银行客户经理向记者反馈，目前居民在卖出的很多都是R1级、R2级低波动产品，整体净值波动相对较小，赎回的动因并不强烈。上述客户经理继续补充道，低波动理财产品受债市的影响较小。‌这类产品主要投资于低波动资产，如存款、存单、高评级债券等，因此市场波动对其净值的影响相对较小。当前银行理财客户整体风险偏好依然偏低，低波动理财产品的发行数量也在大幅增长。另一家银行客户经理告诉记者，理财产品的净值下跌不等于实际亏损，理财产品净值随着市场行情、底层资产价格等因素而变化，短期的净值下跌可能会带来“浮亏”，但只要持有份额还未到期，未来产品净值还有涨回来的可能。银行理财规模有望延续增长态势债市回调，银行理财是否会面临赎回压力是市场关心的话题。中国银行研究院研究员杜阳对《证券日报》记者表示，债市回调带来银行理财产品收益下降，尤其是固收类理财产品，确实可能引发一定赎回压力。然而，是否会出现大面积赎回潮，还取决于以下几个因素：一是银行理财产品多以追求稳健收益的风险厌恶型投资者为主，这部分投资者的风险偏好较低，相对不容易赎回理财产品以追逐权益类资产投资的高收益。二是如果股市持续火热，吸引力增加，可能带来部分资金流出，但理财子公司在处理“赎回潮”方面已经积累了一定经验，能够有效压降巨额赎回风险。三是银行理财的多元化资产配置能力逐步提升，在债市回调时，可以适度增加权益类资产的配置比例，从而提升收益水平，缓解赎回压力。对于理财产品的未来走势，多家券商表达了乐观的看法。华西证券认为，本轮理财被赎回，更多向股市转移资金的需求，或与理财净值的变化关系不大。国庆假期后的规模变动节奏和产品净值走势或成为判断理财负债端的关键指标。10月份是否会继续朝着负反馈方向发展，取决于债市是修复还是调整，但我们倾向认为10月份理财发生赎回负反馈的可能性不大。东方金诚金融业务部高级副总监鲁金飞认为，从理财配置行为来看，最近一周时间内，理财依旧稳定持有信用债和银行次级债，只是力度减缓。从短期来看，仍需关注股市行情的持续性、增量财政政策具体细节和国内基本面的边际变化、一线城市限购政策放宽后房地产市场景气度变化等对银行理财规模造成的扰动影响。但短期债市扰动不改长期理财规模上涨趋势，伴随存款利率降低，手工补息被叫停，以及大部分投资者对低风险稳定收益的追求，长期来看银行理财规模有望延续增长态势。在中信证券首席经济学家明明看来，银行理财规模的走势可能会受到多种因素的影响，例如宏观经济环境、监管政策、市场利率等因素。长期来看，考虑到固收资产收益稳健以及相较于存款具备更高的收益，看好理财规模继续增长。不过，鲁金飞认为，对于投资者而言，应密切关注市场动态，了解债市、股市等金融市场的走势和变化，以便及时调整自己的投资策略。不同的投资产品，如股票、债券、基金等，风险特征各不相同，对于复杂的金融衍生品，更需要谨慎对待。投资者可以考虑多元化投资，将资金分散投入不同类型的产品中，通过分散投资，可以降低单一资产对投资组合的影响。从银行理财配置角度来讲，在短期债市扰动下，投资者可以在不同期限的理财产品中进行切换，短期限的理财产品的波动可能相对较小，安全边际较高。

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