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公司尽调清单权威发布_尽职调查的目的主要是为了(2024年12月精准访谈)

内容来源：威名网所属栏目：观点更新日期：2024-12-02

公司尽调清单

PE/VC投融资交易全流程详解 𐟓‘ NDA（保密协议）：在项目初期，为了确保项目信息不被泄露，标的公司通常会要求投资人及其委托的律师事务所和其他中介机构签署保密协议。NDA的主要内容包括保密信息的范围、期限、披露和使用情况，以及信息的返还和销毁等。 𐟓‹ TS（框架协议）：在初步达成投资意向后，投资人与标的公司及创始人会签署框架协议，对未来交易的重要条款和安排进行初步约定。协议内容包括投资金额、交易估值、独家排他、费用、公司治理安排、股东特殊权利等。 𐟓‹ LDD List（法律尽调清单）：在进入标的公司驻场前，投资人律师会发送法律尽职调查清单给标的公司，以便其提前准备相关资料。清单内容与最终出具的尽调报告模块一致，包括标的公司基本情况及历史沿革、业务与资产、重大合同、历轮融资、知识产权、环境保护、诉讼仲裁及行政处罚、税务、劳动人事等。 𐟓Š LDDR（法律尽调报告）：根据投资人时间表要求，一般在驻场尽调完成后两周内出具报告初稿。投资人审阅后，根据要求进一步收集资料和信息完善报告。报告内容主要分为两大块：KIL（主要法律问题清单）和报告事实内容。 𐟓œ SPA（投资协议）：投资协议一般由投资人与标的公司及创始人签署，有时也与全体股东签署。协议内容包括本次投资的相关事项（投资金额、投资获得的注册资本和股权比例、投资估值）、投资交割及交割后相关事项、投资款支付、过渡期安排、陈述与保证、交割先决条件等。 𐟓œ SHA（股东协议）：股东协议需要全体股东签署，协议需体现各股东的权利诉求。该过程一般需经各方谈判，律师代表投资人进行谈判并将投资人的商业诉求细化至协议中。主要条款包括本次投资完成后标的公司的股东及股权结构、股东特殊权利（优先认购权、优先购买权和共同出售权、领售权、反稀释、最优惠等）、股权回购、业绩承诺、公司治理安排、陈述与保证等条款。 𐟓œ AOA（公司章程）：在股东协议定稿后，根据协议相关条款准备公司章程。为更好保护投资人利益，一般需将股东协议中重要的条款如股东特殊权利、公司治理等体现于章程中，但在交易实践中也可能因工商局不认可复杂版本章程，需同时准备简版章程用于工商备案。

投资人必看：尽职调查的全过程解析很多创业者都知道，当投资人对你的项目感兴趣并签署了TS（投资意向书）后，接下来就是尽职调查环节了。那么，尽职调查到底都包括哪些内容呢？让我们一起来看看吧！尽职调查的定义 𐟓‹ 简单来说，尽职调查就是对拟投资对象进行全方位的“体检”。包括查看公司的资产和负债、经营和财务状况、法律关系和合规性，以及公司面临的机会和潜在风险。尽职调查的目的 𐟎𐽨Œ调查是对外投资的一个重要环节，主要目的是防范风险。专业人员会按照一定的方法进行调查，最终形成一份报告。这份报告不仅能揭示公司潜在的风险和问题，还能评估投资项目的可行性和价值，为投资决策提供支持。尽职调查的范围 𐟓‹ 尽职调查的范围非常广泛，主要包括以下几个方面：目标公司的基本信息股权结构历史沿革公司章程及组织架构董监高信息内部控制关联交易所在行业情况生产经营情况财务数据分析或有事项重要子公司情况重大交易环境保护所涉纠纷、违规处罚等尽职调查的流程 𐟛 ️ 资料准备：投资方代表会拟定一份尽职调查资料清单，企业方需要按照清单准备资料。资料核实：核对清单，制定尽调方案，确保资料齐全。现场尽调：书面资料有限，现场尽调必不可少。例如，实地走访生产线，核实资产情况。高管访谈：通过与高中层交流，了解公司的战略目标、业务和技术，初步判断问题的真伪。撰写报告：根据收集到的资料和现场发现的问题，撰写尽职调查报告。尽职调查的人员组成 𐟑劦 𙦍𙧛„复杂程度，尽职调查团队通常由投资机构、律师和会计师组成。不同的人员分工合作，确保调查的全面性和准确性。尽职调查的时间 ⏳ 不同阶段的项目所需时间不同，一般参考范围是2到7天。具体时间会根据项目的复杂性和工作量来定。尽职调查的费用 𐟒𐊥𐽨Œ调查中的法律尽职调查和财务审计通常会聘请第三方机构完成，费用较高。这些费用通常会在TS中约定，多数由投资机构承担。总结 𐟓 尽职调查是投资过程中不可或缺的一环，通过全面的调查和分析，投资方可以更准确地评估项目的价值和风险。希望这篇文章能让你对尽职调查有更清晰的认识！

投资并购项目审查要点：实务干货分享嘿，大家好！今天咱们来聊聊投资并购项目审查的那些事儿。现在这个年代，不懂点投资并购，感觉都跟不上节奏了…… 投中要点：协议审查在投资并购过程中，协议的审查是重中之重。主要关注以下几个方面：条款清晰度：协议中的各项条款是否清晰明确，没有歧义。法律合规性：确保所有条款符合相关法律法规，避免法律风险。利益平衡：在保护双方利益的同时，寻求平衡点，确保合作顺利进行。这些细节虽然看起来不起眼，但在实际操作中却能决定项目的成败。投后要点：履约情况除了投中阶段的协议审查，投后阶段的履约情况也不能忽视。主要关注以下几点：资金到位：投资款项是否按时足额到账，确保项目顺利进行。项目进展：了解项目的实际进展情况，及时调整策略。风险控制：及时发现并控制潜在风险，避免损失扩大。这些内容看似简单，但实际操作起来却需要丰富的经验和细致的观察。小插曲：那些年犯过的错误说到这里，顺便提一下最近的一个新闻——Skadden在某站的招股书里出现了某度的名字……这真是让人哭笑不得。我自己在做尽调报告的时候也犯过类似的错误，幸好被及时发现。有一次主办律师在尽调清单上要求提供上一个客户子公司的工商内档，客户一脸懵逼地问我：“你是不是忘记改了，我们没有这个子公司……”真是挺尴尬的。处理这种事情最好的办法就是承认失误，重新发一份。总结总的来说，投资并购项目审查是一个复杂而细致的过程，需要我们从各个角度去关注和思考。希望这些实务干货能对大家有所帮助！𐟒ꀀ

尽职调查全流程详解，投资必备指南嘿，大家好！今天咱们来聊聊尽职调查的那些事儿，特别是完整的尽职调查工作流程。之前我分享过《深度解析尽职调查三大板块》和《最实用的尽职调查指引》，反响还挺热烈的，所以今天咱们就再来点干货吧！初次拜访：初次接触很重要 𐟑‹ 初次拜访是建立联系的关键。如果双方在初次接触中能相互认可，那后续的尽调和工作都会顺利很多。在初次拜访前，投资机构通常会要求项目方提供一份商业计划书（Business Plan），以便了解公司的基本情况。签署保密协议：保护双方的秘密 𐟤능ˆ次拜访后，如果双方有意继续推进，就会签署保密协议。这个协议主要是为了确保投资机构不会泄露项目方提供的资料和信息。毕竟，保密是很重要的。资料对接：整理和核对资料 𐟓‘ 尽调的大部分工作其实是对资料进行核对和整理。具体步骤包括：整理尽调资料清单并发送给企业；接收资料后进行核对，修改清单并再次发送；重复这个过程直到获取所有必要的尽调资料。初步尽调：现场实地考察 𐟏튥œ襮ᩘ…完项目方提供的各项资料后，如果决定继续推进，就会进入初步尽调环节。这个阶段通常需要在企业现场实施，主要工作包括：管理层访谈、查看企业生产办公环境、观看产品演示、查看企业内部管理用业务与财务系统、合同原件审阅等。签署投资条款清单：达成初步意向 𐟓 在初步尽调后，投资机构与项目方会签署投资条款清单（Term Sheet），对本次融资的重大事项（如投资估值、投资金额等）进行约定。这个清单通常仅为确认双方意向之用，不具备强制性的法律效力。第三方尽调：专业人士来帮忙 𐟑袀𐟒𜊥悦žœ项目规模较大，投资机构一般会聘请第三方中介机构进行财务和法律的尽职调查。这样可以确保尽调的全面性和专业性。外部访谈：多方验证 𐟤 在项目尽调阶段，投资机构会选择三家以上的外部人员访谈。访谈对象可以是产业链上下游厂商人员、竞争对手人员，也可以是该领域的专业人士。通过多方验证，确保对行业的理解和认知相对深刻。总结：尽职调查的完整流程 𐟓 以上就是尽职调查的完整流程啦！尽调完成后，如果决定继续推进，那就是安排上会表决、签署投资协议、交割条件成就、投资打款等一系列步骤。希望这篇指南对大家有所帮助，祝大家周末愉快！如果有任何问题或需要更多信息，欢迎随时留言哦！

初创企业必知的16个创投行业名词（下）在上一篇文章中，我已经为大家介绍了16个创投行业名词中的前8个，接下来我会继续讲解剩下的8个名词。希望这些知识能帮助你更好地理解创投圈的运作方式。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨9) Road Show (路演) 路演是创始人向投资者展示自己项目的关键环节，通常在公开或私密场合进行。这是一个非常重要的步骤，能让投资者更深入地了解你的项目。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨10) Pre DD (前期尽职调查) 在发出投资意向书（TS）之前，投资者会进行一次尽职调查，主要是为了验证数据的真实性。这次尽职调查相对简单，没有后面的正式尽职调查那么严格。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨11) TS (Term Sheet，投资条款清单) TS是初步达成的投资意向书，除了保密和排他性条款外，它并没有法律约束力。只是表示投资者愿意进一步了解你的项目，但并不意味着他们一定会投资。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨12) DD (Due Diligence，尽职调查) 在投资者发出TS之后，他们会进行深入的尽职调查，包括法务和财务等方面的调研。这一步非常重要，投资者通常会找外部的第三方机构来做尽调，看看你所说的情况是否属实。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨13) IC (Investment Committee，投资委员会) 投资机构通常会设置投资委员会（IC），由几个合伙人、风控等重要成员组成，最终决定是否投资某个项目。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨14) SPA (Share Purchase Agreement，股份认购协议/增资协议) SPA是投资人和创业者之间关于重新配置公司股份的投资协议，其中确定了投资额、每股价格、购买股票数量、主要的交割前提、员工期权等。通常在TS和DD之后签署。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨15) IPO (Initial Public Offerings，首次公开募股) IPO是企业在公开的二级市场售卖股票的过程，这是投资者最希望看到的退出方式——上市。 𐟔𛰟”𛰟”𛊨16) Incubator/Accelerator (孵化器/加速器) 孵化器和加速器是为初创企业提供资源和支持的组织空间，通过提供研发、生产、经营场地以及通讯、网络与办公等共享设施，系统的培训与咨询，政策、融资、法律和市场推广等方面的支持，降低创业风险和成本，提高企业的成活率和成功率。 𐟌Ÿ 这些创投圈的名词就像是棋局中的关键棋子，每一个都关乎着创业者和投资者的关键决策。你是否对创投圈有了新的认识呢？或者你在实际中有没有遇到和这些名词相关的有趣故事呢？欢迎在评论区分享你的想法和经验！

财务工作清单，你知多少？财务工作清单：你真的了解财务的工作内容吗？资金模块 𐟒𐊧𝑩“𖥈𖥍•，登记银行日记账银行事务处理：开户、变更、已开立账户清单、企业信用报告等登记财务台账回单对账单项目支付清单对账会计核算模块 𐟓Š 全盘账务处理月底对账财务报表出具进项发票认证及开票纳税申报凭证装订统计申报产品成本核算，利润分析审计工商年报汇算清缴资产盘点流程审批 𐟓 审核合同审批流程并登记合同台账审核财务支付流程审核《开票申请》流程参与销售订单评审审核工资表审核报销财务分析 𐟓ˆ 公司立项项目成本分析预算分析月度财务分析汇报财务制度 𐟓œ 财务模型搭建财务制度搭建财务ERP落地新员工培训对外业务 𐟌 银行融资银行放贷尽调及项目申报资料高新企业申报留底退税资产评估股权转让

财务部的主要职责是什么？一篇简短介绍财务部的主要职责其实挺多的，简单来说，他们的工作涵盖了以下几个方面：资金管理 𐟒𜊥䄧†网银制单，登记银行日记账管理银行事务，包括开户、变更账户信息，还有企业信用报告等登记财务台账处理回单和对账单项目支付清单对账会计核算 𐟓Š 负责全盘账务处理月底对账出具财务报表进项发票认证及开票纳税申报凭证装订统计申报产品成本核算，利润分析审计工商年报汇算清缴资产盘点流程审批 𐟔 审核合同审批流程并登记合同台账审核财务支付流程审核《开票申请》流程参与销售订单评审审核工资表审核报销财务分析 𐟓ˆ 公司立项项目成本分析预算分析月度财务分析汇报财务制度 𐟓œ 财务模型搭建财务制度搭建财务ERP落地新员工培训对外业务 𐟌 银行融资银行放贷尽调及项目申报资料高新企业申报留底退税资产评估股权转让总的来说，财务部的工作真是既繁琐又重要，但正是这些工作保证了公司的正常运营和健康发展。

四大咨询PLOG：项目停滞时的闲暇时光嘿，大家好！最近在安永战略与交易咨询的日子里，我们经历了一个项目的阶段性停滞。上周，我们刚完成了一轮尽调，提交了红旗报告，还为第二阶段准备了一本详尽的资料需求清单。然而，由于另一家国资基金也表达了投资意向，标的公司忙着与他们签订条款协议，导致我们暂时无法进一步获取资料。于是，项目在周一和周二暂停了。其实，这种情况在我们的工作中并不罕见。有时候，初步发现存在无法克服的问题；有时候，交易双方在谈判中产生分歧；还有时候，其他投资人半路截胡。记得有一次，客户催得紧，我们拼命加班赶报告，结果报告快写完了，客户却告诉我们这个项目要取消了，真是无语𐟘…。那么，项目暂停的这段时间我们该怎么安排呢？通常，大家有两个选择：一是处理报销（咨询人出差多，积攒了不少发票），二是进行在线学习（邮件催促你要完成，但平时项目忙没时间）。自从居家办公后，我们部门还举办了一系列与日常工作相关的线上培训。比如，SPA系列的培训，老板详细介绍了SPA的主要构成以及哪些部分需要重点关注。这些信息对我们这些平时不怎么接触SPA的咨询师来说，真的是打开了视野，更清楚自己在工作中的定位和作用。另外，上个项目还有一些事情需要回顾，我们不得不重新梳理一些数据的来源，并及时反馈给客户。其他时间，我就用来提升自己的厨艺，以及拿到行车通行证后外出兜风。总之，有工作和生活平衡的生活真的太棒了！希望下周还能继续拥有这样的时光。

IPO财务尽调和审计到底有啥区别？尽职调查，简称尽调，和审计可不是一回事儿。但如果你把审计搞定了，尽调就会变得简单很多。尽调的主要目的是初步了解一下公司的财务核算基础，看看财务报表里有没有重大错报风险，公司财务是否具有可审性，能不能成为事务所的潜在客户。特别是那些影响IPO审核的财务问题，尽调会特别关注。说白了，尽调就是为了帮助客户顺利IPO而提供的增值服务。相比年审，尽调的效率要高一些，时间也没那么长。不过，进场时也需要准备一大堆资料清单，找客户要资料，看资料（看来审计人的宿命就是如此啊…）。资料主要包括以下几个方面：公司基本情况、历史沿革资料、主要股东情况、行业资料、销售情况、采购情况、生产情况资料、人力资源相关资料、技术与研发情况、关联交易情况、财务核算（会计估计、政策等）、诉讼相关或有事项、税项资料等。尽调还有一个有趣的环节，那就是访谈。也就是走访客户的客户和供应商，了解客户的下游和上游，对销售和采购情况进行核查。这时候就需要发挥和人打交道的能力了（不只是看资料哈）。可以事先准备访谈问卷与记录表，按照事先准备有序开展记录工作（社恐患者的救命稻草）。按照流程办事，就没那么慌张啦～当然大家还可以通过查询相关工商信息网站等，了解访谈对象的业务模式，与你们尽调客户的关系，再完整看一遍问卷中列式的问题，心里有数，工作得心应手。其实访谈也跟电视剧中警察调查取证有点像，大家手机充满电，在访谈时还要拍照哦～如果有水印相机就更好了，显示拍照的地理位置等信息，被访谈对象所在公司标志也要拍到。访谈还挺多细节的，这点和年审时的访谈其实也一样的。年审时的亲函，不也要拍自己和相关人员在银行、企业的合影，也要拍到银行、企业的标志。所以大家如果遇到这种尽调的业务，也不要慌。事务所大多业务技能，其核心都来自年报审计，都离不开财务合规性。把审计做好了，其他业务也就得心应手了。如果大家对以上资料清单、工作流程、报告模板感兴趣的话，就来戳一戳我吧！

证代那些事儿：泄密背后的真相与误解最近，关于箭头泄密的事情闹得沸沸扬扬，很多人甚至直接联想到造假。作为圈内人，我觉得有必要给大家聊聊这件事，毕竟我还是比较熟悉的。视频内容与涉密信息 𐟓𙊊首先，视频里提到的所谓涉密信息，我仔细看了下，除了客户名字，真没发现其他问题。争议最大的那页手写笔记，说白了就是实习生拿了一些外行人看不懂的内容装高深，实际上就是个框架大纲，或者叫目录，连尽调清单都不如。和密有啥关系？从内容来看，我猜这可能是甲乙双方第一次接触时的寒暄和基本情况访谈，一共就去了两个人，实习生还是凑数的。造假与统一开票 𐟒𘊊很多人拿统一做一版收入开票来应证IPO造假，这真是有点过度敏感了。很多民营企业在中介进场辅导前，财务管理都很混乱，台账没台账，细分数据没细分数据，这都是很正常的状态。我甚至见过有企业报告期第二年了，居然还能发生多个大销售合同长时间放在客户那里不管了，始终没拿回来。是真没拿回来，不是借口造假。所以，涉事企业大概率就是台账混乱，内容不够细致清晰，项目、收入、合同、发票做不到一一对应。企业说不清楚情况，中介也搞不清楚情况，所以先收集整理拉个清单看看到底什么情况。中介的工作与造假 𐟏⊊中介的工作就是在辅导期间排查问题，给解决方案，规范企业经营，这很正常的行为。我要是拿出我以前每次中介协调会的会议纪要来，上面涉及方方面面的问题清单和协商意见，估计行外人一看更会说，A货上市公司果然都是造假的。当然，别想了，我啥也不会透露。问题整改与造假 𐟚늊总之，问题整改和造假是两码事。造假是个系统工程，需要模拟整个业务循环，每一个环节都需要模拟相关证明单据，甚至需要捏一堆上下游供应商客户出来，这是个工程量很大，很细致的活。拿个合同和发票就想造假，以为是对付银行呢。实习生的角色 𐟎’ 再者，实习生在项目上都是端茶递水点餐打印贴发票填单据的，中介机构参与的造假，只会是老板财总保代的三方秘密会议，实习生是没机会参与并做下会议笔记的。泄密的后果 𐟚芊当然，哪怕只是泄露客户名，也违反职业操守保密原则，但是这个就是意义大于实质了。现在从地方到机构，Preipo轮融资等行为，各种活动，企业想IPO，是藏不住的。唯二的恶劣后果，一个是通过炫富招黑让原本就被打压的金融行业雪上加霜，更加引发普通人对上市公司都是造假的联想，原本已经怨声载道充满不信任，再来个这种事，人家又有点小情绪也正常；二个是估计会大大增加将来触发被定向要求现场检查的概率。总之，箭头的泄密事件虽然引起了不小的波澜，但大家还是需要理性看待，不要盲目跟风。